湖北省，位于中國(guó)中部，長(zhǎng)江中游，洞庭湖以北，故名湖北，簡(jiǎn)稱“鄂”，省會(huì)武漢。東連安徽，南鄰江西、湖南，西連重慶，西北與陜西為鄰，北接河南。湖北東、西、北三面環(huán)山，中部為“魚米之鄉(xiāng)”江漢平原。長(zhǎng)江自西向東，橫貫全省1,062公里。長(zhǎng)江及其最大支流漢江，水網(wǎng)縱橫，湖泊密布，湖北省因此又稱“千湖之省”。

湖北水泥產(chǎn)量在全國(guó)第7至第10位間浮動(dòng)，2015年列第8。2012年起水泥產(chǎn)量超過(guò)1億噸，進(jìn)入億噸水泥俱樂(lè)部。

2001年以來(lái)，湖北水泥產(chǎn)量平均增速11%，2014年水泥產(chǎn)量歷史最高，1.17億噸，是2001年2,604萬(wàn)噸的4.5倍，高于全國(guó) (3.7倍）。

一、水泥價(jià)格

湖北地處長(zhǎng)江中游。2011年之前湖北水泥價(jià)格低于全國(guó)平均水平；2011年同步全國(guó)，價(jià)格在沖頂，443元/噸；沿2012～2014年，雖有回落，但在全國(guó)價(jià)格之上；2015年下滑加快，跌去90元/噸；2016承接2015年年末走勢(shì)，目前價(jià)格已低于前十年200價(jià)格近40元/噸之多，可謂地板價(jià)。

湖北價(jià)格2011年價(jià)格大幅反彈有兩個(gè)原因：

一是，受2010年節(jié)能減排限電影響，供需關(guān)系轉(zhuǎn)化，年末價(jià)格沖高；

二是，2011年只投產(chǎn)1條線，新增產(chǎn)能壓力放緩。

在此合力背景下，湖北價(jià)格當(dāng)年飆升112元/噸，超過(guò)全國(guó)32元/噸。

2015年，湖北價(jià)格超跌，下跌90元/噸，高于全國(guó)，值得分析：

一是，湖北水泥產(chǎn)量下跌的幅度（-3.3%）低于全國(guó)（-4.9%）；

二是，湖北新增2條2500 t/d 線，且不在主市場(chǎng)，對(duì)全局影響不大；

三是，2015年是首度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，與2014年產(chǎn)量增速5.6%相比，一增一減，幅度9個(gè)百分點(diǎn)。

湖北近幾年在省內(nèi)新增產(chǎn)能控制、供需平衡、市場(chǎng)價(jià)格平衡上都有良好表現(xiàn)，對(duì)2015年負(fù)增長(zhǎng)準(zhǔn)備不足應(yīng)是價(jià)格下滑幅度過(guò)大原因。北方地區(qū)飽受三年市場(chǎng)下行壓力，2015年全國(guó)大部分地區(qū)都有感受。水泥需求中長(zhǎng)期下行趨勢(shì)確立，短期會(huì)有震蕩。在這形勢(shì)下如何把握，幾年前，華新總裁李葉青向全行業(yè)喊話：水泥產(chǎn)能要做減法而不是加法。這和政府提出供給側(cè)"去產(chǎn)能"同出一轍。但真到實(shí)際如何操作，正在提上日程。

二、水泥產(chǎn)量

進(jìn)入21世紀(jì)，湖北水泥產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，2001～2010年十年中，增速14%，高于全國(guó)12.5%水平。2010年后，發(fā)展速度放緩，但總量至2012年后一直維持在高位1億噸以上。2015年，首度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

三、新增產(chǎn)能

湖北水泥有光榮歷史，華新水泥是其代表，有百年輝煌歷史，"華新窯"曾享譽(yù)全國(guó)。湖北和全國(guó)大部分地區(qū)水泥發(fā)展軌跡有所區(qū)別，是以本土企業(yè)華新、葛洲壩主導(dǎo)。

～2005年，湖北建成投產(chǎn)新型干法生產(chǎn)線15條，熟料產(chǎn)能1,400萬(wàn)噸。華新是湖北發(fā)展新型干法水泥的領(lǐng)軍，期間投產(chǎn)7條線，產(chǎn)能900萬(wàn)噸，占產(chǎn)能63%。期間，從黃石走向黃岡，并在鄂中地區(qū)宜昌、恩施布局；葛洲壩，生產(chǎn)線建到1999年就告止步；浙江民企京蘭、世紀(jì)新峰涉足湖北。

2006～2008年，新建生產(chǎn)線14條，熟料產(chǎn)能1,550萬(wàn)噸。華新持續(xù)擴(kuò)大規(guī)模向全省推進(jìn)，新建4條，收購(gòu)1條，產(chǎn)能1,500萬(wàn)噸，占比51%，區(qū)域延伸至鄂中襄樊地區(qū)；2008年，葛洲壩重返水泥業(yè)，在荊門新建1條線，宜昌收購(gòu)1條，產(chǎn)能達(dá)到330萬(wàn)噸。

2009～2010年，湖北水泥新增產(chǎn)能爆發(fā)性增長(zhǎng)，在4萬(wàn)億投資拉動(dòng)下，極大刺激了投資者沖動(dòng)性。兩年投產(chǎn)24條線，2,800萬(wàn)噸產(chǎn)能，持平1995年以來(lái)新型干法產(chǎn)能。此次投資大潮中，華新新建3條線，進(jìn)入鄂西北地區(qū)，完成湖北全省布局，16條新，2,000萬(wàn)噸產(chǎn)能，產(chǎn)能較2005年增2.2倍，但產(chǎn)能占比從2005年63%，2008年51%，一直下滑到2010年34%，跌去30個(gè)百分點(diǎn)。葛洲壩卻反其道而行，新增5條線，產(chǎn)能700萬(wàn)噸，產(chǎn)能占比較2008年提升7百分點(diǎn)至18%。臺(tái)資亞泥進(jìn)入湖北市場(chǎng)核心位置 —— 武漢，建設(shè)3條國(guó)際頂級(jí)配置生產(chǎn)線，并收購(gòu)武漢唯一一條生產(chǎn)線，讓華新、葛洲壩刮目相看。

2011～2015年，為貫徹國(guó)發(fā)〔2009〕38號(hào)文件，抑制產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)。湖北是執(zhí)行38號(hào)文的楷模，5年中建設(shè)了4條線，400萬(wàn)噸產(chǎn)能。

在建線3條，熟料產(chǎn)能450萬(wàn)噸，葛洲壩在宜昌、荊州兩條5000 t/d 線；泰隆在襄樊一條線。

四、供需關(guān)系

湖北市場(chǎng)雖有起伏，但總體運(yùn)行平穩(wěn)，尤其是在把握市場(chǎng)供需上，從管住新增產(chǎn)能上落到實(shí)處。應(yīng)該是以華新為代表的企業(yè)和地方行業(yè)協(xié)會(huì)起到了積極作用，抑制了新增產(chǎn)能增長(zhǎng)。

2001～2010年，快速發(fā)展期，生產(chǎn)水泥5.0億噸，平均年增速14%，年均增量652萬(wàn)噸；

2011～2015年，高位平臺(tái)期，生產(chǎn)水泥5.4億噸，增速4.8%，2012年以后年產(chǎn)量都在1億噸以上，年均增量461萬(wàn)噸。

2012～2014年，湖北每年增量都在600萬(wàn)噸以上，期間僅新增一條3200 t/d線，若其他地區(qū)都有這樣遠(yuǎn)見意識(shí)，控制住新增產(chǎn)能，目前這種全國(guó)性過(guò)剩局面就不會(huì)這么嚴(yán)重。由于對(duì)新增產(chǎn)能的控制，湖北產(chǎn)能發(fā)揮率較其他地區(qū)要好，2013年后有所回升。2015年，對(duì)湖北來(lái)說(shuō)或許是始料不及，市場(chǎng)下行會(huì)來(lái)的這么直截了當(dāng)，但湖北市場(chǎng)回旋余地要好一些。

五、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)、區(qū)域、集中度

1. 產(chǎn)能結(jié)構(gòu)

湖北省56條生產(chǎn)線，熟料產(chǎn)能6,178（設(shè)計(jì)能力）萬(wàn)噸， 4000 t/d 規(guī)模以上生產(chǎn)線27條，熟料產(chǎn)能4,033萬(wàn)噸，占比65%，全國(guó)中等水平。中小規(guī)模生產(chǎn)線，29條，占比35%。2015年湖北熟料產(chǎn)量5,067萬(wàn)噸，熟料產(chǎn)能高于熟料產(chǎn)量。

2. 區(qū)域

湖北省劃分為鄂東、鄂中、鄂西北和鄂西南四個(gè)地區(qū)。

鄂東，23條線，熟料產(chǎn)能3,000萬(wàn)噸。湖北最大產(chǎn)銷區(qū)，主要集中在黃石，2,100萬(wàn)噸。占70%。華新8條線，1,350萬(wàn)噸，占比44%，沿長(zhǎng)江一線分布，咸寧、黃岡、黃石；其次亞?wèn)|4條線，500萬(wàn)噸；占比17%，分布在武漢和黃岡，區(qū)位優(yōu)勢(shì)不言而喻；世紀(jì)新峰、媧石、尖峰，葛洲壩，大部都是5000 t/d 規(guī)模以上生產(chǎn)線。

鄂中，地處中部，湖北第二大水泥生產(chǎn)基地。14條線，1,500萬(wàn)噸，產(chǎn)能集中在荊門，9條線，產(chǎn)能900萬(wàn)噸。葛洲壩，8條線，產(chǎn)能900萬(wàn)噸，占比58%，北起襄樊、荊門、南到荊州一路下來(lái)；京蘭，地處華新、葛洲壩之間，一直是兩家目標(biāo)對(duì)象，4條線，產(chǎn)能400萬(wàn)噸；華新只在襄樊2×4000 t/d 線。

鄂西北，湖北產(chǎn)能規(guī)模最小地區(qū)，5條線，熟料產(chǎn)能400萬(wàn)噸。華新，3條線，產(chǎn)能260萬(wàn)噸，產(chǎn)能占比63%。

鄂西南，14條線，熟料產(chǎn)能1,200萬(wàn)噸。集中在宜昌，9條線，900萬(wàn)噸。華新，6條線，產(chǎn)能540萬(wàn)噸，布局宜昌、恩施兩地；葛洲壩，兩條線，產(chǎn)能230萬(wàn)噸，宜昌一地。

3. 集中度

華新、葛洲壩是湖北省主導(dǎo)企業(yè)，華新在全境布局，葛洲壩主要在鄂中地區(qū)。兩家企業(yè)產(chǎn)能占到60%。屈指算下來(lái)，是唯一沒(méi)有外來(lái)大水泥集團(tuán)進(jìn)入的省份，有浙江民企和臺(tái)資企業(yè)進(jìn)入。

華新

始創(chuàng)于1907年，被譽(yù)為“中國(guó)水泥工業(yè)的搖籃”，有百年發(fā)展史。1999年，與全球最大水泥制造商瑞士Holcim集團(tuán)結(jié)為戰(zhàn)略伙伴。

進(jìn)入21世紀(jì)，華新抓住國(guó)家大發(fā)展機(jī)會(huì)，開始新一輪發(fā)展。以黃石為基地，向周邊延伸擴(kuò)張，在陽(yáng)新、武穴建設(shè)大規(guī)模生產(chǎn)基地，同時(shí)進(jìn)入鄂西南地區(qū)。

2005～2010年，是華新在湖北發(fā)展最快時(shí)期。繼續(xù)加大對(duì)鄂東、鄂西南地區(qū)的規(guī)模投入和市場(chǎng)控制，涉足鄂中和鄂西北地區(qū)，初步形成在湖北全境布局，奠定湖北水泥工業(yè)的基本格局。

2010～2015年，堅(jiān)決貫徹國(guó)務(wù)院【38】號(hào)文，不再上新線，先后收購(gòu)三源、金龍、華祥三家企業(yè)6條生產(chǎn)線，合計(jì)熟料產(chǎn)能近600萬(wàn)噸熟料產(chǎn)能。

華新是百年老店，經(jīng)歷風(fēng)雨滄桑，積極轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，以水泥生產(chǎn)為軸心，積極推進(jìn)“縱向一體化”，大力發(fā)展預(yù)拌混凝土、骨料和環(huán)保產(chǎn)業(yè)。特別是環(huán)保產(chǎn)業(yè)，從傳統(tǒng)水泥生產(chǎn)企業(yè)向綠色環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型。

葛洲壩

前身是三三O，1971年配套葛洲壩水利樞紐工程而興建的中國(guó)葛洲壩集團(tuán)股份有限公司水泥廠。后總公司發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，水泥業(yè)務(wù)發(fā)展在一段時(shí)間內(nèi)處于停滯狀態(tài)。2008年10月，水泥業(yè)務(wù)從總公司業(yè)務(wù)中獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

葛洲壩產(chǎn)能主要集中在鄂中地區(qū)，2008～2009年是重要擴(kuò)張期，新建6條線， 5條線是5000 t/d規(guī)模生產(chǎn)線，以此奠定葛洲壩在鄂中地區(qū)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。

葛洲壩以大規(guī)模生產(chǎn)和高運(yùn)轉(zhuǎn)效率著稱，降低運(yùn)營(yíng)成本，獲取市場(chǎng)份額。特種水泥是其招牌產(chǎn)品，具備強(qiáng)度高、耐蝕、耐酸性強(qiáng)、相溶性好等優(yōu)點(diǎn)，葛洲壩水泥廠被國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心授予“全國(guó)最大的特種水泥生產(chǎn)基地”稱號(hào)。

亞泥

臺(tái)資企業(yè)，在武漢陽(yáng)邏區(qū)建設(shè)兩條4200 t/d生產(chǎn)線，收購(gòu)武漢江江夏區(qū)亞鑫生產(chǎn)線，東西湖地區(qū)200萬(wàn)噸研磨廠，在武漢地區(qū)形成“三足鼎立，搶占湖北核心市場(chǎng)──武漢。在黃岡市武穴4200 t/d生產(chǎn)線，策應(yīng)武漢，加強(qiáng)鄂東布局。

京蘭

浙江民企，地處荊門，位于華新和葛洲壩之間。華新和葛洲壩一直有意收購(gòu)京蘭以控制鄂中地區(qū)水泥市場(chǎng)，京蘭深諳位于兩者之間的角色，最終走出獨(dú)立發(fā)展之路。

世紀(jì)新峰、媧石、尖峰都是民營(yíng)單點(diǎn)、單線企業(yè)，在市場(chǎng)上表現(xiàn)硬朗。

六、房地產(chǎn)影響

湖北省房地產(chǎn)形勢(shì)較其他地區(qū)要好一些。

新開工面積，2009～2011年，年均增量830萬(wàn)平米，較前后兩階段都高。2012～2015年，年均增量下降至282萬(wàn)平米。2014、2015年連續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，下行趨勢(shì)加大、加快。土地購(gòu)置面積，2012～2015年，年均增量為負(fù)值，提前新開工下行。房地產(chǎn)供給端處于一個(gè)下行期并加大踩剎車力度。

湖北在房地產(chǎn)新開工、土地購(gòu)置面積供給端在嚴(yán)控，但銷售端形勢(shì)不錯(cuò)。2006年以來(lái)銷售面積都有增長(zhǎng)，2011～2015年，只有2012年銷售面積增量為負(fù)值。

湖北房地產(chǎn)供給、銷售端壓供促銷形勢(shì)分化，表現(xiàn)非常明顯。房地產(chǎn)供給端直接影響水泥需求端。

結(jié)束語(yǔ)

湖北水泥工業(yè)發(fā)展既有和其他地區(qū)共性一面，又有其特點(diǎn)：

—— 湖北東、西、北三面環(huán)山，長(zhǎng)江貫穿全省，物流條件便利。湖北地處長(zhǎng)江中游，承上啟下。長(zhǎng)三角水泥是全國(guó)最大市場(chǎng)，維持一個(gè)有序市場(chǎng)，湖北是長(zhǎng)三角的西大門，有和重慶相接，如何保持長(zhǎng)江流域市場(chǎng)的穩(wěn)定，湖北影響舉重輕重。

—— 2009、2010兩年，湖北經(jīng)歷水泥投資"大躍進(jìn)"，供需失衡，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。痛定思痛，華新帶頭"踩"新增產(chǎn)能剎車，讓"批文"攥在手里。2011～2014年只投產(chǎn)4條線，修生養(yǎng)息，市場(chǎng)供需得以恢復(fù)，換來(lái)價(jià)格回升，效益提高。水泥價(jià)格見證了湖北和在長(zhǎng)江中游兩端上游和下游的價(jià)格。同一條江，共享長(zhǎng)江物流之便，不同的是，湖北的市場(chǎng)供需關(guān)系發(fā)生了變化，價(jià)格走高兩端。

—— 華新，百年老店，一以貫之，堅(jiān)決把水泥做大、做強(qiáng)、做透，產(chǎn)能遍布湖北全境，嚴(yán)防死守，沒(méi)有給外來(lái)者太多機(jī)會(huì)，保持了對(duì)湖北市場(chǎng)的影響力和控制力。在全國(guó)上新線背景下，能夠有效踩住新增產(chǎn)能剎車，華新所起作用是巨大的。葛洲壩，殺回馬槍重返水泥業(yè)，表現(xiàn)氣壯山河，布重兵湖北中線，2008、2009年一氣建了6條線，恰逢時(shí)機(jī)，迎來(lái)4萬(wàn)億到來(lái)。華新、葛洲壩兩家高臺(tái)筑壩，抬高進(jìn)入門檻，也擋住外來(lái)進(jìn)入者。但也難免"失手"，臺(tái)資企業(yè)亞泥不做聲地悄然進(jìn)入湖北核心市場(chǎng) ——武漢。市場(chǎng)就是這樣，多一個(gè)高水平較量過(guò)招，也未必不是好事。

—— 可以說(shuō)湖北踩剎車踩在了點(diǎn)兒上，得到的是市場(chǎng)上的回報(bào)，在行業(yè)贏得了聲譽(yù)。但2015年在市場(chǎng)下行背景下，價(jià)格一落千丈，下降90元/噸，值得思考：

同是一個(gè)湖北市場(chǎng)，同是要面對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩，為什么市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)這么大的反差：筆者認(rèn)為2011～2014年，市場(chǎng)仍處于上升期，水泥產(chǎn)量平均增速7%，平均年水泥增量近700萬(wàn)噸，而此間新增產(chǎn)能250萬(wàn)噸熟料，對(duì)市場(chǎng)影響微不足道。

2015年發(fā)生變化：

一是，全國(guó)市場(chǎng)下行，沿江一線反映更加突出；

二是，湖北需求端出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，2015年水泥產(chǎn)量較2014年減少380萬(wàn)噸，做慣了產(chǎn)量年年遞增，順風(fēng)順?biāo)暮彼啵袌?chǎng)風(fēng)向發(fā)生了變化，始料不及，準(zhǔn)備不夠；

三是，新增產(chǎn)能抬頭，2015年新投2條線，在建3條線，2016年有望投下，需求下滑、新增迫在眉睫。這一現(xiàn)象和華南一樣，好市場(chǎng)耐不住寂寞。

湖北將又一次面對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩挑戰(zhàn)，背景不同：

市場(chǎng)上升期，在供給端踩剎車，把新增踩下來(lái)，保持市場(chǎng)合理的供需關(guān)系。

市場(chǎng)下行期，需求下降，湖北不僅要踩新增剎車，還要加大"去存量"油門，達(dá)到新一輪市場(chǎng)供需平衡，才有可能價(jià)格回歸，這是新的考驗(yàn)。