東北：遼寧、吉林、黑龍江。

2015年熟料產(chǎn)量占全國3.85%，熟料產(chǎn)能占全國5.57%，供給遠(yuǎn)大于需求。

北方水泥熟料產(chǎn)能占在黑龍江58.68%，位居第一位；亞泰在吉林占比44.04%，位列榜首；天瑞、山水在遼寧占比19.29%，并列第一。北方、亞泰、冀東在東北都有布局。

產(chǎn)能發(fā)揮率：2015年46.64%，僅高于華北地區(qū)；
房地產(chǎn)新開工面積：截止2016年11月，較2015年大幅減少下跌幅度，-13.53%。下滑幅度有所改善，下行趨勢沒有改變；

水泥產(chǎn)量：需求拖累水泥需求，繼續(xù)負(fù)增長，幅度減小；

水泥價(jià)格：全國價(jià)格都有反彈，由于受市場低迷，價(jià)格較上年下跌18元/噸，一反往年行情，年末價(jià)格處于全國最低水平；

一、熟料產(chǎn)能發(fā)揮率

東北地區(qū)2015年熟料產(chǎn)能發(fā)揮率46.64%，低于全國20%，同比2011年大幅下滑24個(gè)百分點(diǎn)。主要是需求下滑過快，遼寧最低，為43.29%。

2011～2015年，全國熟料產(chǎn)量平均增速3.70%，東北熟料產(chǎn)量持續(xù)走低，平均負(fù)增長4.41%，熟料產(chǎn)量下降3,000多萬噸。

熟料產(chǎn)能有增無減，一路走高，從2011年9,200萬噸，增加到2015年1.1億噸，凈增1,800萬噸，同期產(chǎn)量、產(chǎn)能之間的變化是產(chǎn)能發(fā)揮率快速下降的根本原因。

二、房地產(chǎn)&基本建設(shè)

東北地區(qū)2012年以來，房地產(chǎn)新開工面積連續(xù)5年負(fù)增長，是水泥需求下滑主要原因，截止2016年11月，房地產(chǎn)新開工面積雖有反彈，但仍然負(fù)增長13.53%，沒有改變下行趨勢。

基本建設(shè)投資是國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要手段，2012年后，國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，基本建設(shè)一直處在高位。東北基本建設(shè)投資2014年就出現(xiàn)滑坡，走在全國前列，2015年負(fù)增長8.3%，領(lǐng)跌全國，全國只有東北負(fù)增長。（2016年國家統(tǒng)計(jì)局僅發(fā)布全國數(shù)據(jù)）

房地產(chǎn)、基本建設(shè)投資"霜降"，都是負(fù)增長。東北水泥需求端表現(xiàn)最差，下滑速度較其他地區(qū)幅度要大。

三、水泥產(chǎn)量

2012年市場下行，東北地區(qū)有4年負(fù)增長，是全國負(fù)增長年度最多地區(qū)，平均負(fù)增長4.6%，2016年在全國反彈背景下，仍然是負(fù)增長。

需求端的大幅下滑對水泥市場影響很大，2016年增速下滑速度有較大回升，但仍然是負(fù)增長。國家明確要通過改革振興東北經(jīng)濟(jì)，2017年可謂關(guān)鍵年，能否止跌？

四、水泥價(jià)格

2011年，是東北價(jià)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，連續(xù)持4年保持400元/噸以上價(jià)格，領(lǐng)先全國。

2015年價(jià)格跳水，2016年在全國價(jià)格反彈背景下，仍逆勢下行。

2016年全年均價(jià)316元/噸，為全國最高，但年末價(jià)格310元/噸，為全國最低。2017年價(jià)格走勢令人關(guān)注。

五、集中度

國內(nèi)大企業(yè)集團(tuán)進(jìn)入東北，新建、收購并舉，歷經(jīng)數(shù)次市場整合，提高東北產(chǎn)業(yè)集中度：

2003年，冀東進(jìn)入吉林；

2004年，冀東涉足遼寧；

2005年，亞泰重組黑龍江哈水；

2007年，天瑞、山水入主遼寧；

2009年，中國建材組建北方，大規(guī)模進(jìn)行區(qū)域市場整合，重點(diǎn)在黑龍江、吉林；

2010年；亞泰收購遼寧鐵嶺鐵新水泥；

2011年，北方收購黑龍江賓州雙5000 t/d 線，確立其在黑龍江市場地位；

2012年，亞泰收購遼寧本煤集團(tuán)水泥板塊雙5000 t/d 線，天瑞、山水在遼寧定點(diǎn)收購，北方收購黑龍江浩良河、北疆水泥。

東北企業(yè)可以分成幾個(gè)層面：

東北全境：北方、亞泰，北方重點(diǎn)在黑龍江和吉林；亞泰重點(diǎn)在吉林、遼寧，黑龍江有一席之地；

遼寧、吉林兩地：山水產(chǎn)能集中在遼寧，但在吉林白山4000 t/d 線未投產(chǎn)，在蒙東地區(qū)有6條線，熟料產(chǎn)能620萬噸，形成區(qū)域；冀東在吉林、遼寧兩地；黑龍江7200 t/d 線還懸在弦上；

遼寧：天瑞、大鷹產(chǎn)能集中在遼寧一地。在市場上握有話語權(quán)。

六、點(diǎn)評

東北前6企業(yè)各有表現(xiàn)：

北方水泥

2009年進(jìn)入東北吉林、黑龍江，以收購為主線。尤在黑龍江，有別于中國建材在其他地區(qū)收購（集中一次性大規(guī)模區(qū)域收購），分階段跨區(qū)域持續(xù)收購，不斷夯實(shí)對市場控制，在黑龍江產(chǎn)能比重占58.68%，一家獨(dú)大；吉林是亞泰大本營，長春是其重鎮(zhèn)；冀東先于北方進(jìn)入，集中布局吉林市三地；北方避其鋒芒，在遼源、白山、延邊、四平分布布局，產(chǎn)能規(guī)模迅速上升，反超冀東；2010年，進(jìn)入遼寧，面對山水、天瑞亞泰三強(qiáng)，北方在大連、朝陽、鐵嶺三點(diǎn)弱勢布局，由于市場原因，鐵嶺線遲遲未能下線。

亞泰水泥

亞泰在東北全境布局，以吉林為基地，通過不斷增加和收購產(chǎn)能規(guī)模，保持市場話語權(quán)，在吉林始終保持40%以上產(chǎn)能比重；黑龍江產(chǎn)能集中在哈爾濱；遼寧通過收購鐵煤、本煤旗下水泥板塊在遼寧占有一席之地。

天瑞

天瑞在遼寧以基地方式集中布局，大連3×5000 t/d線為基地，目標(biāo)大連、天津兩大市場。不料基地建成投產(chǎn)之日，正值天津市場快速走軟之時(shí)?；匾?guī)模、海上物流成本優(yōu)勢都未能發(fā)揮。天瑞本擬在遼陽布局4×5000 t/d線，瞄準(zhǔn)以沈陽為中心城市群，在2008年投下第一條5000 t/d 線時(shí)，而2008、2009兩年在遼寧密集建成投產(chǎn)17條線，2,046萬噸產(chǎn)能。大家都看中了同一目標(biāo)市場，炸開了窩。天瑞在遼寧出手夠大、夠狠，在大連遭遇市場需求下行，在遼陽撞上業(yè)內(nèi)供給盲投。企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展如何把握機(jī)會(huì)，既要超前市場、又要超前同業(yè)，看來學(xué)問非比一般。

山水

同步天瑞進(jìn)入遼寧，所不同是新建、收購并舉，通過收購工源進(jìn)入遼寧，相繼在遼陽、大連、葫蘆島、朝陽、沈陽分布式布局，化解產(chǎn)能過于集中風(fēng)險(xiǎn)。

天瑞、山水在遼寧的戰(zhàn)略，都是企業(yè)水泥發(fā)展戰(zhàn)略的成熟模式，并在很多地區(qū)獲取成功。但在遼寧卻水土不服，沒有得到應(yīng)有投資回報(bào)，值得推敲。

金隅冀東

冀東先行一步，2003年進(jìn)入吉林，2004年進(jìn)入遼寧，后揮師西進(jìn)，重兵投入陜西、內(nèi)蒙，獲取豐厚利潤后回師吉林，追加投資鞏固吉林市場規(guī)模與市場競爭力。

大鷹

遼寧本地民營企業(yè)，面對眾多外來大企業(yè)"兵臨城下"，并沒有按兵不動(dòng)，反而逆勢迎上。2007、2008、2010、2011、2012、2015年在阜新、大連、丹東、鐵嶺，6個(gè)年頭在4地上了6條線，緊追天瑞、山水之后，產(chǎn)能規(guī)模排位遼寧第3。

寫到這里，筆者想起廣西，海螺在桂林、玉林、扶綏三基地大規(guī)模布局，合圍廣西，在每一點(diǎn)都擁有市場話語權(quán)；華潤西江兩點(diǎn)一線突破重圍，回首在防城港、百色、賀州、來賓、玉林貼近市場布局。兩家企業(yè)在廣西強(qiáng)強(qiáng)對話，筆者曾撰文形容：老大老二出手，老三老四出局。

遼寧市場格局非常雷同重慶，強(qiáng)者缺失，都處于一個(gè)相互牽制位置。天瑞、山水未能脫穎而出，不僅兩家未做到真正"老大老二'"的地位，反被"老三老四"掣肘。

目前東北市場格局，不僅要看東北，要將華北和東北一盤考慮：

金隅冀東

金隅、冀東重組后，在京津冀形成一家獨(dú)大，市場影響力遙遙領(lǐng)先，并將推動(dòng)華北市場的進(jìn)一步整合；金隅冀東在東北吉林集有"重兵"，在遼寧、黑龍江亦有策應(yīng)，相對來說華北強(qiáng)，東北偏弱。

中國建材

在東北后來居上，由南到北越來越強(qiáng)，在黑龍江擁有60%產(chǎn)能；華北產(chǎn)能主要集中在內(nèi)蒙，京津冀、山西，和金隅冀東正相反，東北強(qiáng)、華北稍弱，產(chǎn)能主要集中在內(nèi)蒙。

山水集團(tuán)

產(chǎn)能主要集中在遼寧、山西、內(nèi)蒙蒙東和吉林，是繼金隅冀東、中國建材之后，區(qū)域跨度最大，產(chǎn)能排在兩者之后。區(qū)別于，山水未能形成核心區(qū)域，和其他企業(yè)市場多有交集。

亞泰水泥

貫穿東北全境，在吉林最強(qiáng)，好似一副扁擔(dān)肩上挑，在黑龍江、遼寧都具一定規(guī)模。

天瑞、蒙西、大鷹都在一地，但地方話語權(quán)強(qiáng)。

金隅、冀東在市場成長期，兩家企業(yè)借助國家政策、市場之勢、資本之力，把企業(yè)迅速做大，成為區(qū)域龍頭、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。隨著國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)調(diào)整，水泥需求下行，資本不再追捧，股市、債市、貸款都謹(jǐn)慎出手或受調(diào)控。面對市場發(fā)生變化，兩家從競爭走向競合，抱團(tuán)取暖，是大勢所趨。2016年，華北市場，尤其京津冀市場表現(xiàn)最為突出，金隅冀東的重組應(yīng)是最大推手。

金隅冀東、中國建材橫跨華北、東北全境；山水、亞泰坐擁局部區(qū)域；天瑞、蒙西、大鷹、曲寨都具一定規(guī)模。幾家企業(yè)之間既有強(qiáng)項(xiàng)又有短板，市場上升期，有錦上添花背景；市場下行期，談不上秋風(fēng)掃落葉，但抱團(tuán)取暖是一致的，尤其是對上述企業(yè)。

北方地區(qū)市場下行領(lǐng)先全國，市場整合的力度、速度必然會(huì)早于南方地區(qū)。北方地區(qū)在市場上升期的下行波段已積累不少市場整合經(jīng)驗(yàn)，只是下行期，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略更是向市場整合方向偏移，適者生存，這就要看產(chǎn)業(yè)的智慧，企業(yè)的共識(shí)和能力。