2015年，山西省熟料產(chǎn)量占華北21.8%，熟料產(chǎn)能占華北25.9%，熟料產(chǎn)能6,800萬(wàn)噸，當(dāng)年熟料產(chǎn)量2,200萬(wàn)噸，超出4,600萬(wàn)噸。

金隅冀東、山水、華潤(rùn)3家問(wèn)鼎，產(chǎn)能占到全省44.86%，集中度過(guò)低。

產(chǎn)能發(fā)揮率：2015年33%，全國(guó)產(chǎn)能發(fā)揮率最低省份；

房地產(chǎn)新開(kāi)工面積：截止2016年10月，8.3%，是今年水泥需求面改觀重要因素；

水泥產(chǎn)量：大起大落，由負(fù)轉(zhuǎn)正，19.47%；

水泥價(jià)格：受京津冀市場(chǎng)傳導(dǎo)，價(jià)格回暖，年末價(jià)格攀升至255元/噸，年末較年初增長(zhǎng)55元/噸，處于全國(guó)最低價(jià)位；

集中度：前10集中度69.2%，金隅冀東、山水、華潤(rùn)，占全省44.86%。

一、熟料產(chǎn)能發(fā)揮率

山西省產(chǎn)能發(fā)揮率一路下行，2015年熟料產(chǎn)能發(fā)揮率33%，產(chǎn)能發(fā)揮率已到極限，即使如此，去產(chǎn)能也是難上加難，一塊燙山芋，握在誰(shuí)手里都燒手。

熟料產(chǎn)量、產(chǎn)能呈喇叭口走勢(shì)，2011～2015年，熟料產(chǎn)量下降800萬(wàn)噸；熟料產(chǎn)能增長(zhǎng)2,000萬(wàn)噸，2016年又有一條新投線，在建還有數(shù)條，還在等候市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖時(shí)機(jī)。

寫(xiě)到這里不禁要問(wèn)，這樣的產(chǎn)能發(fā)揮率，過(guò)剩落后產(chǎn)能還出不去，產(chǎn)業(yè)就不會(huì)再有好日子。

二、房地產(chǎn)&基本建設(shè)

2013年，山西省房地產(chǎn)新開(kāi)工面積跳水，連續(xù)3年低位徘徊，拖累水泥需求。2016年，和全國(guó)一樣，房地產(chǎn)新開(kāi)工面積反彈，同比增長(zhǎng)8.3%。

基本建設(shè)投資是國(guó)家調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要手段，2012年后，國(guó)家調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，基本建設(shè)一直處在高位。2015年山西省基本建設(shè)投資增速23.98%，高于周邊其他地區(qū)，京津冀18.4%，遼寧、內(nèi)蒙為負(fù)增長(zhǎng)。（2016年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局僅發(fā)布全國(guó)數(shù)據(jù)）

三、水泥產(chǎn)量

2013年以來(lái)，山西省三級(jí)跳，一路滑坡，2015年深度跳水，負(fù)增長(zhǎng)20.6%，較2012年幅度高達(dá)44個(gè)百分點(diǎn)。

2016年水泥需求有起色，止跌回穩(wěn)，截止10月，同比增長(zhǎng)3.4%，剎住了車(chē)。

四、水泥價(jià)格

價(jià)格是是市場(chǎng)晴雨表，2010年，山西水泥價(jià)格頂峰，2014年跌破前期低位，持續(xù)一路走低。

2016年全國(guó)水泥價(jià)格回升，山西借此東風(fēng)，9月開(kāi)始反彈，但力度有限。由年初200元/噸拉升至275元/噸，年末再度下滑到255元/噸，為全國(guó)最低價(jià)格。

五、集中度

山西是相對(duì)封閉地區(qū)，早期為獅頭、晉牌（長(zhǎng)期處于虧損）；而后，智海、獅頭、新絳、吉港主導(dǎo)市場(chǎng)；4萬(wàn)億，吸引外來(lái)企業(yè)進(jìn)入，冀東、金隅、華潤(rùn)、金圓、山水先后進(jìn)入，基本以新建為主。

山西發(fā)展新型干法水泥滯后于其他地區(qū)，2008年36條生產(chǎn)線，絕大部分都是1000 t/d 規(guī)模單線，導(dǎo)致集中度走低。外來(lái)大企業(yè)往往是通過(guò)收購(gòu)本地小企業(yè)做為橋頭堡進(jìn)入，沒(méi)有進(jìn)行過(guò)有規(guī)模的市場(chǎng)整合。

2016年，金隅、冀東重組，市場(chǎng)格局發(fā)生變化，基本在山西全境都有布局；山水是進(jìn)入山西遲到企業(yè)，雖然在全省精心布局，市場(chǎng)過(guò)早下行，山水新建線一直投不下來(lái)；華潤(rùn)進(jìn)入山西唐突，無(wú)心戀戰(zhàn)，沒(méi)有再擴(kuò)大規(guī)模意愿，退出是遲早事情。

金隅冀東、山水兩家產(chǎn)能已能滿(mǎn)足山西省需求，問(wèn)題是還有30多家窯線企業(yè)何處去。從現(xiàn)在看來(lái)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略做好不容易，產(chǎn)業(yè)退出戰(zhàn)略更難做。

從戰(zhàn)略角度講，現(xiàn)在是從發(fā)展戰(zhàn)略向退出戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。山西是產(chǎn)能過(guò)剩最嚴(yán)重地區(qū)，其次內(nèi)蒙古、新疆、遼寧。山水真是冤大頭，在這4個(gè)地區(qū)都有涉足，金隅冀東也沾上3個(gè)，如何破解？

六、企業(yè)變遷

山西第一條新型干法生產(chǎn)線始建于1982年，太原獅頭建設(shè)1000t/d 生產(chǎn)線，13年后，1995年，晉牌建設(shè)2000 t/d 生產(chǎn)線，歷經(jīng)坎坷，生產(chǎn)始終不正常。前期的新型干法建設(shè)是非常不易。

2001年，山西省4家企業(yè)敢于吃螃蟹上了新型干法生產(chǎn)線，除晉牌2000 t/d 線，其他都是1000 t/d 規(guī)模生產(chǎn)線，熟料產(chǎn)能192萬(wàn)噸。當(dāng)年水泥產(chǎn)量1,600萬(wàn)噸，新型干法水泥遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足市場(chǎng)需要。

2005年，熟料產(chǎn)能翻近4番，722萬(wàn)噸。當(dāng)年水泥產(chǎn)量2,300萬(wàn)噸，新型干法仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足市場(chǎng)需要。生產(chǎn)線規(guī)模偏小，36條生產(chǎn)線中，27條是1000 t/d 級(jí)規(guī)模生產(chǎn)線。

2008年，熟料產(chǎn)能1,646萬(wàn)噸。當(dāng)年水泥產(chǎn)2,075萬(wàn)噸，已能滿(mǎn)足市場(chǎng)需要。本地企業(yè)智海、新絳、獅頭，外來(lái)民營(yíng)企業(yè)吉港成為龍頭，2500 t/d 線正在成為市場(chǎng)主流。

2012年，當(dāng)年水泥產(chǎn)量5,076萬(wàn)噸（僅低于2013年5,100萬(wàn)噸），2008～2012年，新增產(chǎn)能爆發(fā)式增長(zhǎng)，期間新增3,500多萬(wàn)噸。由于產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，市場(chǎng)逼停20條小規(guī)模生產(chǎn)線，產(chǎn)能700萬(wàn)噸左右。

冀東、金隅、華潤(rùn)取代了智海、新絳、獅頭、吉港市場(chǎng)地位，迎來(lái)的不是市場(chǎng)成長(zhǎng)、落后產(chǎn)能淘汰空間。而是市場(chǎng)開(kāi)始下行、產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，2012年產(chǎn)能發(fā)揮率較2011年下降9個(gè)百分點(diǎn)，53.3%。2011年，山水信心滿(mǎn)滿(mǎn)，胸懷山西全省布局藍(lán)圖，卻"起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集"——人都不如天算。

2015年，市場(chǎng)持續(xù)下行，當(dāng)年水泥產(chǎn)量3,565萬(wàn)噸，較2013年縮水近1/3。此間被市場(chǎng)逼停近30條線，合計(jì)熟料產(chǎn)能1,000萬(wàn)噸，但新增產(chǎn)能較2012年增加1,100萬(wàn)噸。即使兩相相抵，需求的縮水無(wú)法找到出處。

這一期間山水先后投產(chǎn)4條線，產(chǎn)能由第6"榮升"第1，但正逢市場(chǎng)低迷，難以"著陸"。2015年山西熟料產(chǎn)能發(fā)揮率33%，迎來(lái)全國(guó)最低。

2016年，和京津冀6張表正相反，第1張里只有兩張熟悉面孔在第6張表里出現(xiàn)，而且還不在主導(dǎo)位置，8家企業(yè)是新面孔。金隅冀東、山水在山西全境布局，但兩家產(chǎn)能僅占38%。即便如此，也差不多能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求了。

山西是水泥市場(chǎng)快速下行的典型區(qū)域，2001年以來(lái)，歷經(jīng)3屆市場(chǎng)主導(dǎo)更迭，都是以新建為主，未經(jīng)過(guò)一定規(guī)模的市場(chǎng)整合。山西市場(chǎng)洗牌，去產(chǎn)能較其他地區(qū)要"狠"的多。據(jù)跟蹤統(tǒng)計(jì)，山西近30條中小規(guī)模生產(chǎn)線在市場(chǎng)激烈搏殺中出局，合計(jì)產(chǎn)能1,000萬(wàn)噸，但供需局面仍然沒(méi)有得到根本改觀。4000 t/d 以上規(guī)模生產(chǎn)線，產(chǎn)能6,100萬(wàn)噸,，已超過(guò)2015年熟料需求。

2016年12月19日，華潤(rùn)水泥與北京金隅簽署戰(zhàn)略協(xié)議，雙方高層悉數(shù)出席，注意到山西大區(qū)負(fù)責(zé)人鐘克揮、財(cái)務(wù)總監(jiān)朱曉峰參加。山西緊倚京津冀地區(qū)，金隅冀東在山西份額最大，接手處理山西應(yīng)該順理成章。華潤(rùn)高層攜山西高管北上拜訪金隅，無(wú)疑是為解決山西問(wèn)題進(jìn)行鋪墊。

市場(chǎng)下行期，大規(guī)模市場(chǎng)整合開(kāi)啟，2016年金隅冀東在京津冀市場(chǎng)著實(shí)做的非常有聲色，2017年是否西進(jìn)山西或內(nèi)蒙古，北部東北也有很多懸念，董事長(zhǎng)姜德義明年肩上的擔(dān)子不會(huì)輕，要看能挑幾挑，因?yàn)檫€有南部地區(qū)。

 2016年開(kāi)啟京津冀市場(chǎng)新篇章，2012年是山西市場(chǎng)水泥用量頂峰，但供給還在不斷增長(zhǎng)。2016年新添1條5000 t/d 線，是否就此能夠剎車(chē)。

山西市場(chǎng)價(jià)格在全國(guó)處于洼地，說(shuō)明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。先后停運(yùn)近30條線，可見(jiàn)市場(chǎng)激烈程度。市場(chǎng)上升期，需求增長(zhǎng)，供給增加；市場(chǎng)下行，需求下降，供給反增不減，有違市場(chǎng)供需邏輯。需求下行已成定局，供給只有減量，產(chǎn)業(yè)方能有序發(fā)展。山西市場(chǎng)已先行下滑，而且下行很快。2016年需求觸底反彈，金隅冀東重組，集中度提升，期待2017年市場(chǎng)再有起色。

注：2016年熟料產(chǎn)能未包含停運(yùn)產(chǎn)能。