湖南省，2010年以來水泥產量平均保持10%以上增速，2012～2014年年均產量超過1億噸，其中2014年產量1.20億噸，位于全國第8位。湖南與湖北、江西、廣東、廣西、貴州、重慶交界，長株潭、婁邵、湘北3地是熟料產能集中區域，熟料產能超過1,300萬噸。

湖南有14個地級市，分為東中西部，根據水泥流向劃分成7個區域：

長株潭：長沙、株洲、湘潭，湖南的核心市場；

湘北：岳陽、常德、益陽；

婁邵：婁底、邵陽；

衡陽、郴州、永州，市場相對獨立。

湘西：張家界、懷化、湘西；

湖南71條生產線，熟料產能7,762萬噸，生產線平均規模3500 t/d，再建2條。婁邵地區生產線規模4500 t/d 以上。

基建投資是拉動湖南水泥需求主要支撐

2014年湖南基礎設施建設投資遠大于房地產，投資額分別列在全國第9和第15位，湖南的基礎設施建設、房地產投資占固定資產的投資比重都有減少。

從增速看，房地產增速起伏大，2012大幅下降至16個百分點，2014年較2013年再度下滑至9.7%；2011年以來，基礎設施建設投資一直穩定增長，2014年受大環境影響不大，增速略有下滑，24.9%，增速排名全國第9（前幾位基本是西部地區）。

房地產下行，引發水泥產量增速走低，但仍保持一定增速

2014年，受房地產影響水泥產量增速再度下跌至5.8%，房地產新開工面積增速從2013年的33.74%跌到-9.04%，一年間跌去42個百分點；基建投資基本與去年持平，水泥產量還有一定增長，排在前列，增速列全國第8，從圖中看出房地產對水泥產量的影響要大于基建投資。

房地產相關指標全線走低

和房地產投資最相關的房地產銷售面積、新開工面積、土地購置面積，2014年和全國一樣，都呈下滑態勢，意味中后期房地產形勢依然不被看好。

房地產投資相關指標在2014年全國及各地區幾乎都是負增長，今年是否會止跌企穩或進一步下滑，對今年市場會產生很大影響。2014年已過4月，大家還只是感到季節回暖晚于往年，但或許房地產市場極度萎縮才是市場啟動過晚的真正原因。

需求持續增長，增速領先全國、華中，增速下滑趨勢確立

“十二五”以來，湖南水泥產量平均增速9.39%，保持一個快速增長態勢。但從幾年水泥產量增速來看，2012年增速逆勢反彈后快速下滑，平均每年遞減4%左右，2013年持平全國和華中地區，2014年明顯高于全國和華中。

華北、東北、西北的大部地區已出現產量負增長，中部地區省份增速開始出現快速回落，湖南地處中原，產量位于全國第8，是成長型市場，湖南水泥產量的走勢對全國有啟示意義。

水泥價格同步2013，后期取決于需求

湖南水泥市場需求持續增長，2013、2014年水泥價格處于全國中下水平，省會長沙較價格位于同處華中的鄭州、武漢之間，2015年第一季度走勢持平去年同期，價格一躍為全國中上水平，考慮煤價下調因素，應該好于去年同期。

水泥供需走勢雙雙放緩

“十二五”（2011～2015）湖南水泥需求持續走高，但增速呈下降趨勢，從需求（水泥產量）和供給（熟料產能）的增長趨勢來看，都呈現出一個下降趨勢。

海螺、南方兩家獨大

湖南前6家主導企業集中度2010年達到72%，而后一路走低，2013年開始反彈，2015年達到76%。海螺、南方兩家獨大，集中度保持在60%左右，5年間，海螺上升了10個百分點，南方下降了8個百分點。

南方水泥

2007年，中國建材是二度進入湖南，只是這次是以旗下南方水泥平臺進入。湖南是一個相對獨立市場，沒有龍頭企業，南方此次出手快、下手狠，一并拿下湖南最具實力的本地企業湘鄉韶峰、郴州金磊和長沙坪塘，還將浙企兆山新星收編旗下，一次性整合產能900萬噸，占到當時新型干法熟料產能的40%以上，進入14個地級市中的6個；2009、2010年繼續加大投入和向中西部推進，進入益陽、常德、張家界，2010年南方水泥產能占到全省37%，迅速改變了湖南群龍無首、企業分散的局面，確立了南方水泥在湖南市場的地位。此后擴張減緩，2011、2012兩年新增產能330萬噸，合計產能2,182萬噸。在2012年，南方水泥再掀波瀾，"攻城拔寨"進入商混。

南方水泥除永州外遍布湖南全境，在長株潭、郴州和衡陽地區產能占到第1位；但在婁邵、湘北被海螺搶了頭位；在湘西始料不及，半路殺出個程咬金，臺泥將金大地收歸旗下。由于南方大多是收購生產線，因此平均規模稍遜一籌。

海螺

海螺2004年在婁底投產第1條5000 t/d 生產線，拉開了進入湖南水泥的序幕，受初始的并購磨合、市場情況等影響，此后的步伐并不快，但在2014年海螺新建、收購并舉，一年擴產700萬噸，由此奠定了湖南成為繼安徽之外產能規模最大的省份，2015年產能或反超南方，成為湖南規模最大企業，熟料產能2,248萬噸。海螺在任何一地的發展，都保持依時間、區域兩緯坐標軸同步發展，穩步推進。

婁底是海螺進入最早也是規模最大的基地，目前有5條5000 t/d 生產線。海螺的布局基本以中部地區為主，在婁邵（婁底、邵陽）地區8條線，產能1,163萬噸，比重占到75%；湘北（常德、益陽、岳陽）地區4條線，產能620萬噸，比重占到47%；永州地區3條線，產能465萬噸，比重占到49%。海螺2014年加快市場整合力度，先后收購邵陽武岡云峰、婁底漣源國產實業3條線，388萬噸熟料產能，收購后，海螺將湖南回落的集中度再次拉高。海螺在3個地區的產能比重都居第1位，集中度在47%以上，生產線平均規模在4830 t/d 以上。說明海螺在產能規模、裝備水平、區域市場控制力上都保持領先水平，在湖南調研時，一位海螺老總說道：“海螺是市場上最后一位守衛者”，海螺用實力證明了這一點。

湖南經濟在發展的過程中，市場有起伏，價格有起落，集中度有變化，但海螺在湖南市場的控制力在不斷加強，海螺在長三角是以大基地、大市場、大物流集中方式主攻市場，在湖南以分布式布局，隨市場成長逐步滲透，采取了收購、新建、收購模式，再度搶占市場制高點。

第二梯隊

華新，2009年進入湖南，先后在株洲、郴州投下2條5000 t/d 線；而后不緊不慢5年間在永州、婁底、張家界投下3條生產線。華新是見縫插針，沒有刻意形成區域，和在云南布局一樣。熟料產能667萬噸，位于第3。

中材，2008年進入，在長沙、湘潭、常德3地布局；冀東、紅獅都在一地投下5000 t/d 線，這也是在大企業在區域布局戰略下，進行單點靈活的布點，也就是所謂"以小搏大"，臺泥2014年在四川收購川鐵后，馬不停蹄又將湖南的"香餑餑"金大地收入囊中，翻翻臺泥收購的業績，昌興、科華、賽德、川鐵、金大地，無論收購成否都有斬獲。

第三梯隊

湖南第一梯隊，海螺、南方；第二梯隊，華新、中材等5家企業，第三梯隊也有一定數量，湖南在市場上升期，南方水泥進行一次規模性市場整合，前6集中度已達到75%。象湖南這樣的集中度在全國應算中上水平，但單點、單線企業仍舊眾多，盡管集中度在不斷提高，但仍還有一定路要走，湖南亦是如此：

湘北：葛洲壩2014年收購石門特種2500 t/d 線。

長株潭：印山實業2×2500 t/d 線，在江西萍鄉2×5000 t/d 線，印山的去向還存變數；株洲攸縣5000 t/d 、長沙和田2500 t/d 線。

衡陽，金山2×2500 t/d 線。

郴州，蘇仙良田、嘉禾南嶺和宜章吉港4條生產線，熟料產能400萬噸。

婁邵，驕陽2500 t/d 線。

湘西，成美、天源2500 t/d 線。

13家企業17條2500 t/d 規模以上生產線，分布在各個區域，尚不包括2000 t/d 規模以下生產線及粉磨站。

評價

全國12大企業已有7家問津湖南大地，海螺、南方兩家獨大，占到全省57%，兩家在中部區域市場重疊較大，因此海螺2014年加強了在中部市場的推進，市場控制力得到加強；華新、中材等5家全國性大企業分散布局，穿插在兩強之間；單條表現不弱；更有13家單點、單線企業在日益激烈的市場競爭中，生存都很吃力，何去何從市場見分曉；小規模生產線企業、獨立粉磨站受市場擠壓，市場的競爭、競合使他們既有希望又有失望。

湖南的企業表現是全國的一個縮影。 2015年，受房地產的影響，市場的收縮顯而易見，下行趨勢已成必然，下行期的特征就是一個去產能過程，無疑這對一些企業是殘酷的，在市場上行期的波動中，大家容易抱團取暖等待明天。市場下行期，一些體格弱的企業就會很快出局，這兩年，市場競爭加劇，一些企業被逼停，這就意味著企業要出局的可能性增加。實際上，市場下行期，從進步的意義上看，就是優勝劣汰，要想留存只有練內功，市場淘汰的是比你差的弱者，這恐怕是目前市場上的共識。