最新數(shù)據(jù)顯示，上周全國(guó)水泥均價(jià)環(huán)比小幅回落0.1%，跌幅明顯收窄。價(jià)格下跌區(qū)域主要集中于安徽六安、山東濟(jì)寧、陜西西安等地，水泥價(jià)格回落10-30元/噸；黑龍江佳木斯水泥小幅上調(diào)10元/噸。上周全國(guó)多地熟料價(jià)格如期提價(jià)，其中，蘇南和浙北熟料價(jià)格上調(diào)20元/噸，安徽沿江除巢湖以外，龍頭企業(yè)銷往蘇南和浙北熟料價(jià)格也同時(shí)上調(diào)10-20元/噸。

熟料價(jià)格的統(tǒng)一調(diào)漲，將使各地淡季限產(chǎn)計(jì)劃得到更好落實(shí)，同時(shí)也壓縮獨(dú)立粉磨站的市場(chǎng)空間，為旺季水泥價(jià)格回升營(yíng)造了良好的市場(chǎng)環(huán)境。

最近半個(gè)月里，工信部連續(xù)兩次發(fā)文，提及遏制水泥等行業(yè)新增產(chǎn)能。一系列化解水泥過(guò)剩產(chǎn)能的政策累積效應(yīng)正在逐步顯現(xiàn)，供給端的持續(xù)改善，提升行業(yè)中長(zhǎng)期景氣預(yù)期。

今年上半年，雖然水泥產(chǎn)量同比僅增長(zhǎng)3.6%，但行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)52%，銷售利潤(rùn)率同比提高2.2個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)盈利改善明顯。

公司方面，金隅股份受益京津冀一體化建設(shè)，同時(shí)公司大股東有望被納入混合所有制試點(diǎn)單位。巢東股份熟料收入占總收入50%左右，熟料提價(jià)對(duì)公司盈利有正面影響。福建水泥今年上半年實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)虧為盈，區(qū)域整合有望提升公司價(jià)值。