要聞點(diǎn)評(píng)：

事件1：

9月18日，唐山冀東水泥股份有限公司與嘉華特種水泥股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。冀東、嘉華雙方協(xié)定，共同致力于高端、高性能城市建設(shè)水泥、油井水泥等特種水泥市場開發(fā)和維護(hù)，擬通過優(yōu)化配置雙方的區(qū)位、產(chǎn)能、產(chǎn)品、市場、渠道、技術(shù)等資源，共同謀劃發(fā)展，進(jìn)一步提高雙方的競爭能力、盈利能力實(shí)現(xiàn)雙方共創(chuàng)共贏的合作宗旨。

點(diǎn)評(píng)：

冀東水泥是我國新型干法水泥工業(yè)發(fā)展的“搖籃”，是我國水泥工業(yè)的領(lǐng)先代表。華北水泥需求已連續(xù)三年進(jìn)入下滑通道，盡管冀東、金隅是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)，但仍遭遇了前所未有的考驗(yàn)。企業(yè)在逆勢中尋求生存空間，但由于市場的下滑，企業(yè)的盈利持續(xù)下滑。

從國家層面看，京津冀一體化已提出上層規(guī)劃，但項(xiàng)目的如何落實(shí)、落實(shí)時(shí)間仍然還未定。從節(jié)能降耗，到強(qiáng)勢保持市場份額，再到啟動(dòng)海外市場，以及此次尋求產(chǎn)品的突破，冀東水泥已不再被動(dòng)地依賴于建設(shè)再度啟航，而是不斷地從自身尋求突圍，積極應(yīng)對(duì)。

事件2：

上峰水泥9月24日晚公告，公司擬在新疆博爾塔拉蒙古自治州收購博樂市中博水泥有限公司70%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額為6292.531萬元。中博水泥位于新疆博州博樂市非金屬工業(yè)園區(qū)，擁有一條年產(chǎn)熟料設(shè)計(jì)產(chǎn)能150萬噸的新型干法熟料生產(chǎn)線；通過租賃方式控制博樂市博蘭水泥有限責(zé)任公司一條100萬噸水泥粉磨生產(chǎn)線，另通過位于烏蘇市的全資子公司烏蘇市博蘭建材有限責(zé)任公司擁有一條100萬噸水泥粉磨生產(chǎn)線。

點(diǎn)評(píng)：

新疆在以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為政治任務(wù)中，大量的水泥、鋼鐵等產(chǎn)能紛紛建設(shè)，本地企業(yè)以及通過“援疆”進(jìn)入的外來產(chǎn)能持續(xù)加碼，區(qū)域內(nèi)產(chǎn)能過剩現(xiàn)象嚴(yán)重。新疆在2014年已出現(xiàn)行業(yè)大幅度走低現(xiàn)象，市場壓力大，在種種力量推動(dòng)下成為全國第一個(gè)錯(cuò)峰生產(chǎn)的區(qū)域。

但新疆的虧損仍在持續(xù)。博樂中博具有一定的資源、市場和成本優(yōu)勢，但近年受區(qū)域供需，以及自身經(jīng)營管理不善造成虧損較大，2014年凈利潤虧損2257萬元的同時(shí)，2015年上半年繼續(xù)虧損876萬元。

上峰水泥從立足長三角出發(fā)，到海外市場，是在中國水泥市場需求下行中逆勢而起的一匹“黑馬”。此次收購博樂中博后，將通過技術(shù)改造和管理整合等繼續(xù)優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，提升精細(xì)化管理水平，將中博水泥打造成新亞歐大陸橋樞紐口岸地區(qū)的優(yōu)質(zhì)建材戰(zhàn)略基地。

價(jià)格走勢：

本周水泥價(jià)格強(qiáng)勢上調(diào)，水泥均價(jià)較上周提高了3元/噸。

主要拉漲力量主要來自于長三角流域區(qū)域。與9月初的單點(diǎn)零星試探性上調(diào)不同，此次價(jià)格上調(diào)涉及區(qū)域較多，且幅度較大：蘇錫常海螺、南方、金峰等企業(yè)上調(diào)高標(biāo)號(hào)價(jià)格20元/噸，熟料20元/噸；江蘇淮安低標(biāo)號(hào)上調(diào)10元/噸，高標(biāo)號(hào)上調(diào)20元/噸，上海地區(qū)高標(biāo)號(hào)上調(diào)20元/噸；安徽巢湖地區(qū)熟料價(jià)格上調(diào)10元/噸，安慶地區(qū)P.O42.5散上調(diào)15元/噸，低標(biāo)號(hào)上調(diào)10元/噸。在蘇南和上海等地價(jià)格上調(diào)后，浙江杭州和紹興地區(qū)水泥價(jià)格跟隨上調(diào)10-20元/噸。安徽海螺針對(duì)沿江不同區(qū)域熟料價(jià)格再次上調(diào)10-20元/噸。此外，湖南長沙和婁底水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸，湖北武漢及鄂東地區(qū)價(jià)格基本推漲到位，累計(jì)上調(diào)30元/噸。

長三角的價(jià)格低位反彈，為啟動(dòng)四季度的價(jià)格恢復(fù)打前戰(zhàn)。從目前市場需求表現(xiàn)來看，市場面環(huán)比已有改善，同比持平；政策面向好；最為關(guān)鍵的是：前期價(jià)格已進(jìn)入歷史低位，企業(yè)的心態(tài)經(jīng)過前期的起伏波動(dòng)，對(duì)市場形成基本共識(shí)，當(dāng)前市場主導(dǎo)企業(yè)庫位不高，利用4季度市場需求向好形勢，進(jìn)一步有效控制產(chǎn)能，改善市場供需關(guān)系。并且長三角控制產(chǎn)能的彈性遠(yuǎn)好于其他地區(qū)，在這方面有嫻熟的市場運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和空間，在4季度一定程度恢復(fù)價(jià)格，應(yīng)該是大概率事件。