西北，指3省2區，陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆，西北地處邊陲，經濟發展滯后于其他地區，基礎設施建設是拉動西北基建的主要支柱，中材集團通過收購天山、賽馬、祁連山3家公司成為西北最大企業。

基礎設施建設投資是拉動西北經濟的支柱

2012年以來，西北對基礎設施建設投資的大幅增加，兩年翻了1倍，所占固投比重高出房地產投資1倍以上。

房地產投資是全國固投占比各最低的地區，多年來一直保持13%水平。

2014年，兩項投資增速都低于2003年水平，但基礎設施建設投資增速仍在高位，大大高于其他地區水平，在全國處于領先位置。

房地產、基建投資雙抵，水泥增速急度大幅下跌

2014年，由于基建投資及房地產下行雙作用力下，西北地區水泥產量深度跳水，從持續4年20%左右的增長速度懸崖式跳水，跌到3.4%，步華北、東北后塵，5個省區中有3個負增長，使全國南強北弱趨勢更為明顯，范圍更大。

2014年，房地產全線負增長下跌，新開工面積對后期水泥市場影響明顯，唯華南跌勢稍好，但也在-3.1%，西北基數不大，但跌幅最深，-10.1%，西北基建投資占固投比大，增速且在高位，34.8%，是能夠繼續支持水泥需求的重要保證。

房地產相關指標全線走低，但下降幅度好于其他地區

房地產投資相關指標在2014年全國及各地區幾乎都是負增長，今年是否會止跌企穩或進一步下滑，對今年市場會產生很大影響。2014年已近4月，大家還只是感到季節回暖晚于往年，是否房地產市場極度萎縮才是市場啟動過晚的真正原因，西北房地產3項相關指標2項為正，略好于其他地區。

西北水泥需求深度跳水引發關注

2014年，西北水泥產量大幅回落引發關注，陜西、甘肅回落6～8%，增速仍高于全國。青海、寧夏、新疆都是兩位數下跌，并"一步到位"為負增長。西北地區如此大幅度的跳水，對2015年市場走勢影響很大，國家基礎設施建設集中在中西部地區，尤其是西北地區，這是2015年的關注點。

水泥價格一路走低

 2010年后，西北水泥價格一路下滑，2014年跌破300元/噸，目前價格略好于華北地區。青海西寧2014年后反彈，為西北價格最高地區，350元/噸；新疆烏魯木齊，2011年莫高至518元/噸，一路下滑320元/噸，跌去200元/噸；甘肅蘭州，2014年下半年價格開始回落，年末跌至300元/噸，延至2015年；寧夏銀川、陜西西安，全國價格低谷，西安270元/噸，銀川230元/噸，銀川還在進一步探底。

高需求、高增長年代進入尾聲

“十二五”（2011～2015）是西北地區高需求、高增長年代，已進入尾聲，新疆地區幾年來新增熟料產能過猛、過大，達到5,600萬噸，幾乎相當于西北其他地區的總和，這也是新疆價格迅速回落的重要原因。

據不完全統計，目前在建熟料產能1,500萬噸左右。

集中度不同程度下滑

從區域前3集中度可看出：

甘肅持續提高：陜西2012年最高，2014年回落7個百分點；青海、寧夏2010年一度達到80%以上，2014年都回落到70%；新疆集中度下滑最為明顯，從2010年的74.1%下滑至52.3%。西北集中度下滑有多種原因，最主要是看中市場成長前景，中小企業和外來企業都不愿放過市場向好的難得機遇，集中、急速上線所致。

陜西

前4主導企業很有特色，兩家民營企業產能規模位于第1、第4；素有北有冀東南有海螺，分別位于第2、第3；4家企業在陜西都有故事：

堯柏，企業是一家民營企業，立窯起家發展到小型新型干法窯，2003年在渭南投產2500 t/d 線。堯柏具有戰略眼光進行區域布點，2007年在西安，2008年在安康，2009年在漢中進行區域布點。國家4萬億投資，陜西是國家基本建設項目投資重點，堯柏抓住這一難得機會，建設投產5條線，收購3條線，將區域擴展到商洛，遍布陜南地區，2010年熟料產能規模達到800萬噸，產能位于冀東之后，由此奠定了在陜西的地位；2011年后，以收購為主，填平補齊，將渭南競爭對手并入旗下，并北上銅川，2014年產能1,500萬噸，產能居陜西第1。堯柏抓住市場機會，企業同步市場發展，堯柏深感市場集中度的提高對市場穩定、健康發展是重要保證，也是產業發展的方向，繼續推動并購重組。

聲威，民營企業，2005年"浙江現象"導致大量浙企外遷，但現在恐怕能立足腳的不足半數，更不要說有一定規模的了。算下來，紅獅、上峰，接下來就要數聲威了，聲威堅持到今天不容易，圍繞著收購聲威一茬接著一茬，一波接著一波，為什么？堯柏地處銅川，南下西安，北上延安、榆林，具有極好的區位優勢，誰拿下，秤砣就會偏向一方，如虎添翼。聲威想的明白，一直"嚴陣以待"不松口，4家鼎立局面一直至今。

冀東，2003年入陜在寶雞投下第1條5000 t/d 線，2003年國務院103號文，國家金融對水泥惜貸，使冀東在陜西擴張"橫遭一劫"，此間世界老大拉法基、老二豪西蒙在中國都找到了落腳點，唯獨老三海德堡在廣東雖有一點，但規模不夠，海德堡抓住了這一機遇，即刻"雪里送炭"向冀東伸出橄欖枝，冀東審時度勢為了確保三北戰略推進忍痛割愛，兩家一拍即合。隨即2007年咸陽一線，2008年咸陽、寶雞二線相繼投產，接下來就是4萬億投資，再接下來就是4條線8億利潤，又是來的這么順暢，而誰又看到險些走麥城的以往.....。故事沒玩，冀東收秦嶺，冀東和海螺這對昔日老友在陜西市場貼面相遇，在真金白銀的市場上，可沒有體育賽場上"場上是對手，場下是朋友"玩的那么輕松。

4萬億進入尾聲，海螺姍姍來遲，2010年準備在寶雞千陽投產第1條5000 t/d 線，本地民營企業眾喜剛投下1條線，在建1條，擬再建1條，市場、投產時段重疊，面對此情，市場不留情，1年內水泥價格跌去了100元/噸，結果海螺收購眾喜后，價格又有恢復，這已成為水泥史上精彩收購案例進入史冊。

2014年再添變數，集中度已達到70%的陜西，由于陜煤2條7500 t/d 線投產，價格不出半年又跌去100元/噸，結果市場上什么也沒有發生，價格再度回升，但只恢復50%。應該說陜西的市場整合還會繼續，準確地說是正在繼續。

甘肅

祁連山2009年加入中材集團，此前，主要在蘭州、天水、平涼發展，2006年收購大通河完成了對蘭州市場的整合，8條線，熟料產能400萬噸。2010年是祁連山并入中材后獲得重要進展的一年，通過新建將區域向南推進延伸至定西、隴南，又通過收購進入酒泉、甘南，區域版圖大幅擴大，1年間新建、收購6條線，新增產能540萬噸；此后，主要以新建為主，新進入張掖、武威地區，新建、收購7條線，800萬噸產能，合計產能1,700萬噸，成為甘肅絕對的市場龍頭企業，產能占甘肅比重始終在40%以上，保持市場上的話語權。

海螺在平涼、臨夏兩地4條線，熟料產能540萬噸；中材旗下賽馬在白銀2條線，熟料產能230萬噸。

青海

金圓是青海產能規模最大企業，金圓將在東北吉林的生產線賣掉到青海發展，先后在海東、海西投下3條線，都具規模，格爾木5000 t/d 線是距西藏運距最近的線。青海水泥是青海老牌企業，將青海鹽湖海納化工有限公司納入旗下，市場集中在西寧。祁連山，2006年通過收購海東地區民和縣大通河進入青海，2009、2010年在西寧湟中縣投產3000、2500 t/d 線。

海東樂都金鼎2條2500 t/d 線，是遼寧大連金山所建。青海區域大，市場主要集中在西寧和海東地區。

寧夏

賽馬全區域分布，瀛海在寧北、寧中有分布，明峰、勝金、天元錳業都集中在寧中地區，這一地區集中了寧夏2/3的產能，且企業眾多；寧北和內蒙烏海交界，烏海一地10條線，產能1,000萬噸，對寧北市場形成壓力；甘肅平涼海螺2條5000 t/d 線，不言而喻，固原賽馬原一統天下的格局被打破。

前期紛紛揚揚的天元錳業無非是產能過剩和產業鏈延伸的問題，各執一方理由，實際上這是一個統籌發展的問題，這一問題不僅寧夏存在，內蒙的烏海、鄂爾多斯都涉及到這一問題。

新疆

2011年以來，新疆熟料產能每年增長1,000萬噸，在這一爆發成長之際，新疆原幾家本地企業市場占有率都有不同程度下降。

天山，2010年產能1,000萬噸，2015年將達到到2,570萬噸，產能翻了2.5倍，但產能占比從41.79%下降到31.78%，下降10個百分點之多；青松、天業下降幅度更大。

天山，新疆產能最大的企業，2006年中材收購天山之時，熟料產能300萬噸；2009年新疆發生7.5事件，內地對口支援新疆建設，水泥是經濟發展的重要基礎材料，一股建設水泥廠的高潮無法阻擋。2009年后天山新建產能2,093萬噸，是此前的4倍之多，天山基本在4個地區都都加強了產能，形成一定區域控制力。

 青松建化，兵團建制，新疆第二大水泥企業，青松早期在南疆和烏昌地區，后逐步擴張，2013年重組南崗后，產能大幅提升，形成了在北疆的市場控制力。

盡管天山、青松2010年后大步推進區域規模擴張，但仍遠遠趕不上其他企業的新增產能規模。當年大家都看到新疆暴風雨式地建設新線肯定會重蹈5.12四川大地震一窩蜂進入的后果，但在當時背景下，如果提出反面意見可能就會丟掉烏紗帽。回想起來真是此一時彼一時。

新疆在市場整合方面有過先期經驗，針對目前的市場情況，新疆率先開展錯峰生產化解產能過剩，并推動了泛華北地區。新疆曾有根據企業產能進行產量分配，并不能越界銷售，以達到市場相對的穩定。但在目前市場需求下滑、產能過剩加大、集中度降低的情況下，如何推進是一個帶有產業普遍性的問題。