內(nèi)蒙古自治區(qū)，首府呼和浩特，橫跨東北、華北、西北地區(qū)，緊鄰八個省區(qū)，是中國鄰省最多的省級行政區(qū)之一，北與蒙古國和俄羅斯聯(lián)邦接壤。東西直線距離2,400公里，南北跨度1,700公里，土地國境線長4,200公里。內(nèi)蒙古全區(qū)面積為118.3萬平方公里，占全國總面積的12.3%。

內(nèi)蒙古是中國經(jīng)濟發(fā)展最快的省市區(qū)之一，與京津冀、東北、西北經(jīng)濟技術(shù)合作關(guān)系密切，是京津冀協(xié)同發(fā)展輻射區(qū)。

進入21世紀(jì)，內(nèi)蒙古水泥產(chǎn)量迅速增長，2015年水泥產(chǎn)量較2001年增長10倍，僅低于青海、貴州。全國2001年排名25位；2010年排名16為；2015年排名18位。

一、水泥價格

內(nèi)蒙古水泥價格2013年之前略高于全國水平，之后價格一路下行。2013～2016年和全國平均價差50元/噸，2014年相差最大，73元/噸。

二、水泥產(chǎn)量

內(nèi)蒙古2001～2011年水泥產(chǎn)量快速增長，24%，是全國增速最高地區(qū)，唯一增長超過20%。

2012年負增長，-8,20%，2013年反彈，2014、2015年連續(xù)負增長，2015年水泥產(chǎn)量5,807萬噸。

三、發(fā)展進程

內(nèi)蒙古水泥工業(yè)發(fā)展，由本地、外來企業(yè)共同主導(dǎo)，期間冀東、中聯(lián)、山水、華潤等大企業(yè)集團進入，內(nèi)蒙水泥工業(yè)發(fā)生深刻變化。 

1) ～2005年

1999年，烏蘭水泥在烏蘭察布盟建設(shè)第一條2500 /t/d 線；2002年，上市公司西水創(chuàng)業(yè)投產(chǎn)2000 t/d 生產(chǎn)線；2004年蒙西水泥在呼倫貝爾投產(chǎn)1500、2500 t/d 兩條線。

2005年，冀東進入內(nèi)蒙，在呼和浩特武川建起第一條5000 t/d 線；本地企業(yè)蒙西水泥在蒙東呼倫貝爾、蒙西鄂爾多斯和烏海布點；烏蘭水泥在烏蘭察布一地3條2500 t/d 線，成為內(nèi)蒙最大的水泥企業(yè)。

2) 2006～2010年

內(nèi)蒙古水泥發(fā)展高峰期，投產(chǎn)29條線，新增產(chǎn)能2,800萬噸。蒙西水泥加大投資力度鞏固在蒙東北、蒙西兩地的產(chǎn)能規(guī)模，在鄂爾多斯、呼倫貝爾市分別投下2條5000 t/d 線，成為內(nèi)蒙水泥規(guī)模最大企業(yè)，8條線，820萬噸產(chǎn)能規(guī)模，占全區(qū)比重22%；2009年，中聯(lián)通過收購烏蘭水泥進入內(nèi)蒙，烏蘭水泥產(chǎn)能在烏蘭察布和通遼兩地，烏蘭察布是主要產(chǎn)區(qū)，4條線，388萬噸產(chǎn)能；在錫林浩特、巴彥淖爾也有收購，合計5條線，產(chǎn)能570萬噸；冀東在呼和浩特再投5000 t/d 二線，同時在錫林浩特、鄂爾多斯布局。形成內(nèi)蒙三駕馬車格局。

2010年，賽馬收購烏海西水創(chuàng)業(yè)，山水收購赤峰遠航進入內(nèi)蒙發(fā)展。

3) 2011～2015年

前期市場向好，水泥產(chǎn)量增長為全國之最，新增產(chǎn)能勢頭更猛。2011年，新投11條線，新增產(chǎn)能1,400萬噸。此后，水泥產(chǎn)量（需求）持續(xù)滑坡，新增產(chǎn)能仍然不斷，產(chǎn)能過剩情況不斷加劇。

2011年，華潤水泥斥資16億人民幣，收購內(nèi)蒙古蒙西水泥40.6%的股權(quán)。

蒙西水泥發(fā)展目標(biāo)集中蒙中市場，在呼和浩特建成投產(chǎn)兩條5000 t/d 線；

中聯(lián)水泥向西進發(fā)，在巴彥淖爾、鄂爾多斯收購兩家5000 t/d 線；

冀東水泥開辟新市場，在包頭、烏蘭察布分別投下5000、2500 t/d 線；

山水配合遼寧布局加緊在蒙東地區(qū)擴張，在赤峰新建5000、2500 t/d 線，在興安盟新建5000 t/d 線；

黃河工貿(mào)在烏海投下2條5000 t/d 線，天皓、東方希望分別在呼和浩特、包頭投下6000 t/d 線；

不僅業(yè)內(nèi)企業(yè)"馬不停蹄"擴張，烏海、鄂爾多斯兩地云集重化工企業(yè)。這一期間，兩地投產(chǎn)15條線，1,600萬噸熟料產(chǎn)能，絕大部分是重化工企業(yè)"工業(yè)廢棄物綜合利用項目"。筆者當(dāng)年在內(nèi)蒙市場調(diào)研期間，親眼看到一些企業(yè)在投產(chǎn)之機，就是物料堆放之時。這些企業(yè)只看到工業(yè)廢渣的消化途徑，但沒有看到市場容量。

2015年，全區(qū)73條新型干法生產(chǎn)線，熟料產(chǎn)能7,100萬噸，生產(chǎn)線平均規(guī)3100 t/d。前10家企業(yè)產(chǎn)能占全省73%。產(chǎn)能集中度較2012年下降9%。蒙西、中聯(lián)、冀東保持前3，占全區(qū)比重50%。3家企業(yè)在蒙中、蒙西交叉較多。山水產(chǎn)能集中在東部，賽馬、黃河集中在蒙西。

目前在建線2條，均在鄂爾多斯。

四、供需關(guān)系

內(nèi)蒙古水泥工業(yè)經(jīng)歷一個持續(xù)快速發(fā)展階段，2001～2011平均增速24%，其中有3年超過30%；在2011年見頂后，只有2013年反彈為正增長。

2001～2011年，快速發(fā)展期，生產(chǎn)水泥2.9億噸，平均年增速23.93%，年增量524萬噸；

2012～2015年，市場下行，高位平臺期，生產(chǎn)水泥2.43億噸，平均增速 -2.16%，年減量147萬噸，持續(xù)掉頭向下。 

內(nèi)蒙古水泥產(chǎn)能發(fā)揮率在全國處于低水平，2011年77%，2015年41%，下降36個百分點。

五、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)、區(qū)域

1. 產(chǎn)能結(jié)構(gòu)

內(nèi)蒙古73條生產(chǎn)線，熟料產(chǎn)能7,090（設(shè)計能力）萬噸， 4000 t/d 規(guī)模以上生產(chǎn)線24條，熟料產(chǎn)能3,751萬噸，占比53%。中小規(guī)模生產(chǎn)線，49條，占比47%。2015年內(nèi)蒙古熟料產(chǎn)量2,575萬噸，4000 t/d 線熟料產(chǎn)能已大大超過熟料產(chǎn)量。 

2. 區(qū)域

內(nèi)蒙古劃分為蒙中、蒙東北、蒙東、蒙西4個地區(qū)。 

1)  蒙中地區(qū)

呼和浩特、烏蘭察布兩地。7家熟料企業(yè)，14條線，熟料產(chǎn)能1,690萬噸，生產(chǎn)線平均規(guī)模3900 t/d。

冀東、中聯(lián)，蒙西從三個方向圍呼和浩特布局。

冀東水泥，2005年在呼和浩特北面武川投下第一條5000 t/d 線，時隔4年再投第二條；2012年在烏蘭察布卓資投 2500 t/d 線，其意圖很明顯，守住呼和浩特東大門。

中聯(lián)水泥，2009年通過收購進入內(nèi)蒙，在烏蘭察布兩地4條線，除本地市場，呼和浩特、大同都是延伸市場。

蒙西水泥，2011年在呼和浩特清水河扎營，第一條5000 t/d 線，次年再投一條。

天皓水泥，地方民營企業(yè)，2009年清水河投下2500 t/d線，2011年再投6000 t/d 線。

呼和浩特周邊都是大企業(yè)、大規(guī)模生產(chǎn)線角力，商都為兩家地方企業(yè)。 

周邊鄂爾多斯鄂托克旗產(chǎn)能規(guī)模大，蒙西、中聯(lián)都有企業(yè)，蒙西3條5000 t/d 線；2012年中聯(lián)在鄂托克收購一家煤化工5000 t/d 線；天皓在準(zhǔn)格爾在建一條5000 t/d 線。

2)  蒙東北地區(qū)

呼倫貝爾、興安盟。3家熟料企業(yè)，6條線，熟料產(chǎn)能667萬噸，內(nèi)蒙古產(chǎn)能規(guī)模最小區(qū)域。

呼倫貝爾，只有蒙西一家企業(yè)水泥，在海拉爾、阿榮旗兩地布點。海拉爾市場獨立，蒙西2004年進入，2500、1500 t/d 兩條線；阿榮蒙西，兩條5000 t/d 線，面向黑龍江齊齊哈爾市場，2008、2010年投產(chǎn)。齊齊哈爾周邊還有兩家，北方龍江水泥2500 t/d 線和浩源水泥2000 t/d 線。蒙西規(guī)模上優(yōu)勢明顯。

興安盟，山水、全興兩家企業(yè)都在扎賚特旗，除本地市場，齊齊哈爾是目標(biāo)市場，山水5000 t/d 線2014年下線，全興水泥2500t/d 線。

齊齊哈爾市場來自3個方向，本地，南面扎賚特旗方向，北面阿榮旗方向，合計4條半5000 t/d 線，700萬噸產(chǎn)能。

3)  蒙東地區(qū)

通遼、赤峰、錫林郭勒。21條線，產(chǎn)能1,700萬噸，單點企業(yè)眾多。

山水水泥，赤峰兩地5條線，2010年收購喀喇沁旗遠航水泥進入內(nèi)蒙，同年在阿魯科爾沁旗新建2500 t/d 線，2011年在兩地再投2500、5000 t/d 線各一條，在這一區(qū)域有規(guī)模優(yōu)勢；

中聯(lián)水泥，2009年收購?fù)ㄟ|奈曼烏蘭水泥2500t/d 線，2011年再建二線；在錫林郭勒阿巴嘎旗一條2500 t/d 線；

冀東水泥，2009年在阿巴嘎旗自建3200 t/d線，和緊鄰中聯(lián)生產(chǎn)線；

東蒙水泥，2005年第一條1500 t/d 線落地，目前擁有3條線，產(chǎn)能223萬噸，是通遼地區(qū)產(chǎn)能能規(guī)模最大企業(yè)；

賽馬5000 t/d 線、宏碁4500 t/d 線，分別于2014、2013年投產(chǎn)。

蒙東地區(qū)通遼、錫林郭勒兩地都是3家企業(yè)，赤峰企業(yè)較多，以2500t/d 規(guī)模生產(chǎn)線為多。

4) 蒙西地區(qū)

鄂爾多斯、烏海、包頭、巴彥淖爾、阿拉善五地。31條線，產(chǎn)能3,000萬噸產(chǎn)能，生產(chǎn)線規(guī)模3100 t/d，內(nèi)蒙產(chǎn)能規(guī)模最大地區(qū)。

蒙西水泥，鄂爾多斯市鄂托克旗3條5000 t/d線，還有兩條小規(guī)模生產(chǎn)線，產(chǎn)能543萬噸；

中聯(lián)水泥，在巴彥淖爾、鄂爾多斯收購兩家兩家企業(yè)，3條線，產(chǎn)能341萬噸；

黃河工貿(mào)，烏海海勃灣一地兩條5000 t/d 線；

賽馬水泥，2010年收購西創(chuàng)水泥，3條線，位于烏海海南區(qū)，產(chǎn)能295萬噸；

東方希望、包鋼均是5000 t/d 規(guī)模以上生產(chǎn)線。

蒙西地區(qū)產(chǎn)能過剩最為嚴(yán)重，企業(yè)密布，烏海、阿拉善最為集中；

鄂爾多斯，產(chǎn)能已超1,000萬噸，目前仍在建兩條生產(chǎn)線。

蒙西是煤化工產(chǎn)業(yè)基地，在這一區(qū)域突出矛盾：水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，煤化工產(chǎn)業(yè)綜合利用進軍水泥業(yè)，在需求下行中，如何解決產(chǎn)業(yè)間矛盾，成為關(guān)注熱點。

六、房地產(chǎn)影響

內(nèi)蒙房地產(chǎn)下行早于全國，且幅度大。

新開工面積，2011年8,538萬平米，2015年2,342萬平米，縮水73%，減少6,200萬平米。2011年起，新開工面積年度增量逐年遞減。

土地購置面積，2010年后持續(xù)負增長，2015年316萬平米，僅為2010年1,993萬平米16%。

2015年內(nèi)蒙房地產(chǎn)銷售未能向全國一樣反彈，繼續(xù)小幅下滑。內(nèi)蒙基建投資出人意料大幅跳水，較2014年下滑至 -5.12%，下滑幅度列全國第二。

結(jié)束語

內(nèi)蒙水泥工業(yè)經(jīng)歷過高發(fā)展階段，市場下滑較全國大部分地區(qū)出現(xiàn)早，下滑幅度大。

1)  需求端

從固定資產(chǎn)、房地產(chǎn)、基建三項和水泥發(fā)展密切相關(guān)投資指標(biāo)數(shù)據(jù)看，都處于下跌走勢，而且要快于全國，幅度也大。

2001～2008年，內(nèi)蒙古水泥產(chǎn)量增速高達24%以上，是唯一超過20%增長的地區(qū)，增速高出全國1倍。2012年，內(nèi)蒙-8.2%，提前全國進入負增長。

2) 供給端

在需求高增長拉動下，內(nèi)蒙古供給端新增產(chǎn)能持續(xù)增長。2012年需求掉頭向下，新增產(chǎn)能仍然增加，致使供需關(guān)系不斷惡化。2015年熟料產(chǎn)量2,575萬噸，熟料產(chǎn)能7,000萬噸，產(chǎn)能發(fā)揮率從2011年75%下降到2015年40%，幅度高達35%，價格表現(xiàn)一路走低。

3) 水泥價格

供需關(guān)系失衡，價格是晴雨表，2011年是分水嶺，從高于全國到低于全國。 

4) 集中度

集中度是衡量產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展的一個重要指標(biāo)，水泥產(chǎn)業(yè)在前期高速發(fā)展中造就一批大企業(yè)。內(nèi)蒙古也不例外，前幾家主導(dǎo)企業(yè)中，既有本地企業(yè)也有外來企業(yè)。從前4企業(yè)集中度指標(biāo)看，在全國處于偏低水平，尤其是2012年市場出現(xiàn)下行，集中度非但沒有提高反而下降。

5) 市場格局

蒙西地區(qū)，企業(yè)眾多，前3蒙西、中聯(lián)、黃河3家集中度40%，第4～6，23%，集中度過低。布局上是單點，難以形成區(qū)域控制。

蒙中地區(qū)，前4冀東、中聯(lián)、蒙西、天皓4家企業(yè)，產(chǎn)能占80%，規(guī)模勢均力敵，天皓在準(zhǔn)格爾新線投產(chǎn)后，幾家產(chǎn)能基本持平。從集中度講，要遠遠好于蒙西地區(qū)，但幾家企業(yè)從3個方向圍城呼和浩特，各有優(yōu)勢又各有短板，形成相互制約格局。

目前水泥市場下行趨勢已經(jīng)確立，內(nèi)蒙古地處華北，是先行下滑地區(qū)。企業(yè)規(guī)模發(fā)展已成為過去時，市場整合提上日程。

在高速發(fā)展時期，海螺以新建為主，以時間、區(qū)域為導(dǎo)向，企業(yè)規(guī)模擴張與市場發(fā)展同步，迅速發(fā)展成長，區(qū)域控制和延伸同步，降低市場風(fēng)險。中國建材抓住市場上行期下行波段，分區(qū)域收購，迅速做大，降低區(qū)域周期風(fēng)險。

進入市場下行期，需求增速放緩，總量縮減。產(chǎn)業(yè)、企業(yè)策略都在調(diào)整：

市場，從淡季限產(chǎn)到旺季限產(chǎn)，從限產(chǎn)能到去產(chǎn)能。

企業(yè)，海螺、中國建材前期發(fā)展模式不再，收購規(guī)模升級，大企業(yè)發(fā)展不是以收購中小企業(yè)為主，而是在大企業(yè)間整合：2015年市場下行，大大推動大企業(yè)間整合進度，這是中國水泥發(fā)展史上前所未有的，市場倒逼機制正在形成：

海螺 & 西部水泥；

華潤 & 福建水泥；

華潤 & 昆鋼水泥；

天瑞 & 山水水泥；

豪瑞 & 拉法基；

中國建材 & 中材集團；

金隅 & 冀東。

去產(chǎn)能，在供給端做文章，大部1000 t/d 小線在市場競爭中已被逼停出局；32.5品種水泥全面退出市已提上日程。今年7月在新疆率先實施；沒有礦山、高成本的2500 t/d 線在市場競爭的環(huán)境下半停半開，隨著供需關(guān)系的進一步吃緊，成本高的產(chǎn)能必然會退出。

內(nèi)蒙區(qū)域廣闊，差異很大。國際水泥發(fā)展有兩大特點：

抗周期，東方不亮西方亮，基本是跨區(qū)域分布，平衡經(jīng)濟周期帶來的風(fēng)險；

分治，水泥是同質(zhì)化產(chǎn)品，受運輸半徑、存儲制約，采取劃疆而治，區(qū)域控制，避免價格之爭。

市場成長期，企業(yè)為規(guī)模而戰(zhàn)，奪城掠池，做大做強，無可非議，大集團發(fā)展都是沿這條路走過來的，優(yōu)勝劣汰是主旋律。

市場下行期，不僅沒有市場增長空間，還會減量、持續(xù)減量。企業(yè)面對不是發(fā)展問題，而是生存問題。這有一個過程，未雨綢繆。上面提到水泥市場這幾年所發(fā)生的變化，清晰地看到：

限產(chǎn)能，規(guī)模、區(qū)域在不斷擴大；去產(chǎn)能，一些小規(guī)模生產(chǎn)線關(guān)停，中等規(guī)模生產(chǎn)線時開時停；市場整合的企業(yè)規(guī)模發(fā)生變化，大企業(yè)間重組提上日程并加快推進。

內(nèi)蒙市場下行早于全國，在市場整合推進上滯后全國，每個區(qū)域都有各自問題，解鈴還須系鈴人。