福建，"依山傍海"，上靠長三角，下倚珠三角，面對臺灣海峽，海岸線長度居全國第二位，長達3,752公里。；九成陸地面積為山地丘陵地帶，被稱為“八山一水一分田”；福建的森林覆蓋率達65.95%，居全國第一。正是由于福建地貌特點，水泥發展、布局模式有別內陸地區。

一、水泥價格

福建水泥價格一直高于全國，近兩年價格生變，2014年價格首度持平全國，2015年再度急挫，到11月全行業利潤才扭虧。

價格和區域開放及流動性程度有關，福建沿海是市場，內陸山區是水泥生產基地，福建的礦山開采成本、交通運輸費用大大高出其他地區，前年地方保護政策是維系價格高于內地的一個重要原因，隨著福建市場開放度提高，尤其是這兩年沿海大規模中轉站建立，通過水路進入福建水泥量加大，市場競爭日趨激烈。

福建價格走勢特點分析：

一、2011年，價格見頂，高出全國57元/噸；

二、2005～2013年，高出全國20～60元/噸；

三、2011～2015年，和全國價差呈逐步收窄，2014年較上年下挫84元/噸；

四、2015年，首次低于全國，15元/噸。

從價格走勢上看，隨著全國水泥產能過剩加劇，福建便利的水路運輸和大規模中轉站建成投產，越來越開放的福建市場價格維系在高位已不再可能。

二、水泥產量

進入21世紀，海峽兩岸關系改善極大地推動福建經濟建設，從而拉動水泥需求。2001～2011年，福建水泥以平均14.6%高速發展。

2012年后，產量維持在7,000萬噸，進入高位平臺期。在全國大部分地區出現疲軟之勢，福建仍保持5.7%增長，2015年在全國水泥產量普降背景下，福建水泥產量仍然微增。

三、新增產能

福建新型干法水泥發展受到眾多條件制約，滯后東部地區。一是，福建少有大規模礦山，大多是"雞窩礦"，且要凹陷開采；二是，從山區到沿海，山路運距長，運輸條件受限；三是，本地企業投資愿望不強。2007年以前福建所建生產線都是2500t/d 以下中小規模。

2007年，民營企業紅獅、臺資企業國產實業進入福建，本地企業龍麟集團3家突破"禁區"建成3條5000 t/d 線。

2008年，投下5條2500 t/d 線，2009年后5000 t/d 線主力登場，徹底改寫福建不宜建大規模線的歷史。

2010年，華潤通過收購臺資三德進入福建。

2011年投產8條生產線，產能1,147萬噸。其中華潤在龍巖一地三點建成投產3條5000 t/d 線。

2012年后新線投產的勢頭被沿海中轉站建設所取代。中轉站貼近市場，通過長三角水路到岸水泥較從福建山區通過公路的成本更低，更具市場競爭優勢。

水泥中轉站已在福建沿海一線密集布點，筆者去年北起寧德，經福州至漳州看了不同規模中轉站，應該說北方水泥（長三角、山東、河北）登陸福建沿海市場已成氣候。不完全統計進入水泥量在1,200～1,500萬噸左右，中轉能力會超過2,000萬噸，海螺水泥是最大品牌。

四、供需關系

進入21世紀，隨著兩岸關系明朗，海西戰略由地方戰略全面升級為國家戰略，成為環海峽經濟圈一個新經濟增長極。福建是海西經濟區主體，隨著經濟建設進入了正式軌道，水泥需求每年都有增量，2014年產量在高位上有所下降。

2001～2011年，快速發展期，生產水泥5.55億噸，平均年增速14.7%，年增量460萬噸；

2012～2015年，高位平臺期，生產水泥3.05億噸，增速4.3%，年產量均在7,000萬噸以上，年均增量294萬噸。

福建前幾年市場相對封閉，處于成長期，產能發揮率比較高。隨著需求放緩以及外來水泥進入，產能發揮率在逐步走低。一位北方老板企業表示：南方水泥市場要比北方好的多，有季節差，年初北方處于淡季，南方市場就開始啟動。年末北方進入淡季而南方正值旺季。只要南北地區價格差能夠消化運輸成本，就會有北方水泥進入南方市場，可以提高設備運轉率，攤搏成本費用。

五、產能結構&集中度

福建省46條生產線，熟料產能5,013萬噸， 4000 t/d 規模以上生產線20條，熟料產能3,100萬噸（設計能力），占比62%，處于全國中等水平。中小規模生產線偏多，24條，占比39%。2015年福建熟料產量4,650萬噸，熟料產能超過熟料產量。

筆者2011和2015年兩度對福建市場調研，看到福建水泥市場格局變化：

～2005年，福建水泥（簡稱福泥）一家獨大，4條2000 t/d 規模生產線，位于福建北部，福州是主市場。2005年有兩個40%：新型干法水泥比重不足40%，福建水泥占新型干法產能40%。南部閩福、春馳、龍麟和臺資企業三德。

2006～2009年，福建引進外來投資第一高峰期，期間新增產能投產2,000萬噸，是前期的3倍。紅獅（后分成紅獅、金牛兩家）、紅火、塔牌、臺資國產實業相繼進入，福泥一家獨大局面被打破，市場格局發生變化。新進入者以5000 t/d線為主力陣容，紅獅、金牛產能規模達到310萬噸，和福泥340萬噸規模相差無幾，生產線規模成本優勢明顯。新型干法快速發展加速落后產能淘汰，形成北部市場福泥、金牛，南部市場紅獅、閩福、龍麟領銜的市場格局。

2010～2012年，華潤進入掀開福建水泥工業發展新篇章，通過收購龍巖三德進入福建，又馬不停蹄的在龍巖連下三城，建設3條5000 t/d線，產能反超福泥，一舉成為福建老大。福建4強的市場格局基本確立，北有福泥、金牛；南有華潤、紅獅。

2013年～，只有福泥在泉州再投一條5000 t/d線。沿海建設水泥中轉庫形成高潮，從市場競爭角度看，到岸成本低更具競爭優勢。中轉庫快速發展的形勢，應該是促成福建水泥與華潤水泥在2014年12月合資設銷售公司的一個重要原因，已應對市場形成的新格局。

福建水泥前4家企業集中度不足50%，在全國處于一個較低水平。

近兩年水泥流向也在發生變化，福建水泥產地集中在南平、三明、龍巖山區，通過陸路向沿海城市發送水泥。隨著沿海中轉庫建設加快，從水路進入沿海市場的量在逐步增加。福建陸路、水路市場競爭格局形成。

廣東、廣西在近兩年還有大量產能投放市場。福建靠近廣東，華潤、海螺已將觸頭伸到粵東汕頭、汕尾、揭陽。福建不僅有北下水泥，只要有市場、有價格空間，南來水泥不是沒有可能。

六、房地產影響

福建房地產業發展頂峰出現在2013年，而后開始回落，并出現負增長，要早于水泥。

房地產新開工面積2009～2011年是高峰期，2012年出現回落，2013年強力反彈后再度跳水，2015年負增長22%。2015年新開工面積較2013年下跌1,950萬平米，縮水23%。

土地購置面積亦是如此，2014年負增長15%，土地購置面積相當于2012年水平。

房地產目前面臨的是去庫存問題，必然會縮減房地產投入，應該說未來幾年福建房地產仍舊會處于下行趨勢。水泥需求端房地產的回落會繼續影響水泥的用量。

結束語

福建水泥很有特點，從一個相對封閉區域走向全面開放，這也是一個過程。福建市場將面臨兩個問題。一個是集中度提高，一個是水路、陸路運輸所形成新的市場格局，這兩個問題又交織在一起。

福建水泥不同階段幾次易主，但都是以新建為主的發展模式，所以集中度不像其他地區有較大幅度的提高。

華潤、福泥在銷售上的聯手，主要是解決市場銷售問題，福建市場分布在沿海城市一線，作為兩家本地企業，意識到外來水泥對市場的影響力會不斷增加。前兩年中轉水泥主要是進入北部沿海城市，龍巖是全國第三大熟料生產基地，漳州水泥周轉庫的投產必然加大龍巖水泥企業的市場壓力。福建本地水泥和外來水泥的市場競爭也是這兩年價格走低的原因。

福建水泥市場格局正以陸路、水路進入以沿海市場為界展開，這一格局必將推動市場的進一步整合。

華潤和福泥已成立銷售公司，面對外來市場壓力，是否會更緊密（華潤在云南和昆鋼也在推進）？

坊間傳說海螺曾考察福建市場，由于礦山條件不符海螺建線標準，因而放棄在福建建線打算，只在南平建陽有一家粉磨站。但海螺一直沒有放棄福建市場。海螺北起寧德，南到漳州，都有自建或通過經銷商周轉的海螺水泥，在市場有品牌影響力。

紅獅和金牛都是浙江企業，兩位章姓老板是本家兄弟，企業都做的有聲有色、今年紅獅在漳平三線即將投產，兩家企業產能達到1,100萬噸，貫穿閩南閩北。

福建省集中度低，市場渠道眾多。2015年市場下行，使不少企業舉步維艱，應該有共識，福建會形成幾分天下：一是，福建內陸地區進行區域整合，華潤、福泥已開先河，必然會進一步推動；沿海水泥主要是來自海螺，也必將推動福建市場的整合。福建必然會從一個產業非常分散局面走向由幾家企業主導的格局，這也是其他區域走過來的經驗。