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水泥主要經濟指標系列之二十六 —— 四川省
四川是水泥產量大省，記錄中，只是在50年代末和60年代中有5次名列全國產量第11～13位，其他都在產量前10。2010年后水泥產量一直保持在全國前五位。
2008年5.12大地震，四川房屋、基礎設施遭受巨大破壞，2009、2010年兩年產量增速在45%以上。
2010年水泥產量超過1億噸，而且幅度非常大，較上一年上漲4,000多萬噸，達到1.32億噸。
四川區域遼闊，地處西南，和西南重慶、貴州、云南、西藏4省市區，西北陜西、青海、甘肅3省交界。
產能發揮率：2016年71%，在全國處于中等水平；
房地產新開工面積：和全國走勢一致，2016年大幅反彈；
水泥產量：2016年，借需求回暖，產量增速由負為正；
水泥價格： 2015年跌破300元/噸，2016年年末借全國大勢，較年初上調60元/噸，全年平均價格低于2015年，也低于全國平均水平；
集中度：四川省熟料企業30多家，產能前3企業：西南水泥、峨勝、海螺，占全省產能比重54%。西南一家獨大，占37%。
一、熟料產能發揮率
2008年5.12大地震，四川省重建家園，水泥需求量急劇放大，三年重建結束，水泥需求放緩，產能發揮率隨之走低。
二、房地產&基本建設
2011年以來，四川省房地產新開工面積起伏波動大，大多處于正增長，較其他地區要好。2016年，全國房地產新開工面積強勁反彈，四川省同步走出一波行情。
2011年以來，四川省基本建設投資速度窄幅波動，持平于全國，2015年，同比增長10%，低于全國6個百分點。（2016年國家統計局僅發布全國數據）
三、水泥產量
2011年，水泥產量增速大幅跳水后，處于中低速增長，2015年，再度出現負增長，2016年由負為正。2014年以來，水泥產量保持在1.4億噸高位平臺上，2016年1.46億噸，為歷史最高。
四、水泥價格
2008年價格在最高位，除2014年價格略高于全國外，其他時段價格都低于全國平均水平。
2015、2016年兩度低于300元/噸關卡。2017年在全國價格大幅上揚背景下，2017年價格已突破300元/噸，但走勢并不強勁。
五、集中度
拉法基、亞泥先期入川，和峨勝并列三巨頭；2008年4萬億，海螺、紅獅、華新和臺泥幾大巨頭先后在四川設廠。2012年，西南水泥大規模進入，進行市場整合，形成西南水泥、峨勝、海螺為熟料產能規模前3，產能占全省54%。
六、企業變遷
雙馬和金頂是四川的老牌企業，在全國也有其輝煌的一段歷史。
四川雙馬投資集團有限公司位于四川省江油市二郎廟鎮，距省會成都約200公里。1996年底由四川省江油水泥廠改制而成。
公司始建于1956年，是我國“一五”期間156個重點工程項目之一，全套設備從德國引進，為當時亞洲最大的三家水泥企業之一。
隸屬關系變更：
1956～1958，隸屬中華人民共和國建筑工業部；
1958.4～1974.6隸屬四川省建材局；
1985.3，隸屬綿陽市重工業局。
四川金頂（集團）股份有限公司，曾經為中國行業一百強、中國最大300家股份制企業、四川省工業企業最佳效益及最大規模100強企業，是國家重點支持60家水泥企業。
～2001年
四川第一條新型干法水泥生產線，雙馬水泥1000 t/d 線，位于江油二郎廟鎮，2001年建成投產。
2001年水泥產量2,817萬噸，新型干法水泥不足2%。
2002～2005年
國際水泥巨頭拉法基進入四川，工廠建在距成都市50公里的都江堰市，2002年4000 t/d新型干法生產線投產，配套石灰石礦山、頁巖礦山和一條2.2公里鐵路專線。擁有優質原材料，先進工藝技術，以及先進管理經驗，進口設備達40%。
2005年，拉法基將雙馬納入旗下，在綿陽、成都、宜賓擁有3條線，熟料產能223萬噸，占全省新型干法熟料比重34%。
金頂水泥，上市公司，2005年，2500 t/d 線投產。
浙江民營企業利森入川；本地民營企業峨勝2002、2005年先后投產兩條小規模生產線；川鋼旗下星船城進入水泥業。
這一階段，以2500 t/d 規模以下生產線為主，企業紛紛躍躍欲試興起新型干法水泥建設小高潮。10家企業，新建12條生產線。
2010年，新型干法熟料產能654萬噸，1,000萬噸水泥生產能力，當年水泥產量4,195萬噸。
2006～2008年
初步形成峨勝、拉法基、亞泥三家市場格局，三家都是以成都地區為主市場，金頂在市場話語權江河日下。
峨勝脫穎而出，在2007、2008年投產兩條5000 t/d 線，熟料產能388萬噸，規模躍居第一位，占全省產能19%。峨勝占有區位優勢，樂山石灰石資源豐富，主打成都南部市場，也有水泥面向西南方向的水利工程。
拉法基都江堰二線投產，熟料產能322萬噸，產能退居第二。
新進入者，亞泥，在成都北部彭城投下兩條國際高配置4200 t/d 線。
利森、星船城規模、區域都有進展。
新型干法熟料19家企業，29條線，熟料產能2,046萬噸。
2008年，四川水泥產量5,915萬噸，新型干法水泥占70%以上。
2009～2012年
這一期間是4萬億投資高潮期，期間2008年5.12大地震，水泥告缺，極大地推動了發展新型干法水泥動力，國內大企業海螺、紅獅、華新和臺泥紛紛涉足四川。這一期間全國水泥產量平均增長11.9%，四川增長24.2%，高出全國1倍多。2010年四川水泥產量首度突破1億噸，達到1.3億噸。
期間新增產能失控，新上81條線，新增熟料產能8,500萬噸，是原有產能4倍以上，合計熟料產能10,531萬噸。
2012年，四川水泥產量1.33億噸，新型干法水泥生產能力1.66億噸。
2011年水泥需求增速大幅跳水，新增產能迅猛上升，一減一增，使供需關系發生裂變，產能過剩已成定局，價格應聲走低。從2008年515元/噸直落至2012年325元/噸，跌去190元/噸。
西南地區的供需關系引發價格突變，民營企業大都是舉債建線，面對市場"變臉"難以應對。
4年前在東南地區成功收購的中國建材決定再次出手 ——西南是成長市場；大企業在西南尚未形成布局。
2012年組建西南水泥公司，四川是在西南收購力度最大的地區，收購42條線，熟料產能3,922萬噸，占四川產能37%。
峨勝在規模上強勢擴張，再上3條5000 t/d 線；星船城有進有出，放棄巴中2500 t/d 線，收購攀鋼旗下水泥資產，在內江再上2500、5000 t/d 線各一條，分布在川東南內江、眉山、宜賓；川西南涼山、攀枝花地區。
海螺在川東北廣元、巴中、達州一線布局；紅獅在綿陽、廣安、宜賓三地。
上述4家企業在產能上都超過了拉法基。
拉法基在都江堰、宜賓建設5000、2500 t/d 線各一條，在這一輪"規模"比拼中，拉法基處于劣勢，只有讓位于其他企業了。
但規模比拼的結果是禍是福，是要看市場的容量有多大，而不是看企業的規模有多大。
2013～2016年
水泥需求增速進一步放緩已成定局，新增產能速度得到抑制，新上8條線，1,000萬噸產能。主要集中在西南水泥、海螺、峨勝、拉法基、臺泥、亞泥名下。
2016年，四川水泥產量1.46億噸，熟料產能1.1億噸噸，水泥生產能力超過1.7億噸。據不完全統計，由于市場競爭激烈，被逼停的熟料產能700萬噸，大部分是1000 t/d 規模生產線。
七、點評
四川區域遼闊，4萬億投資使水泥市場"垂直升降"，使市場供需發生很大變化。
2008年，四川19家新型干法熟料企業，29條線，熟料產能2,046萬噸。市場主要集中在成都地區，前3企業拉法基、峨勝、亞泥都是在成都周邊。
這一期間，市場需求、企業產能規模、市場布局都處于市場啟動前期，主要是發展新型干法、淘汰落后產能。
4萬億投資，5.12大地震、災后重建、落后產能淘汰，三箭齊發，四川水泥用量急劇膨脹，市場規模較西南其他地區要大很多。
四川成為大企業競相進入目標：
2009年12月，紅獅在廣安5000 t/d 線落地；
2009年12月，華新在達州5000 t/d 線安營扎寨；
2010年3月，海螺在廣元投下5000 t/d 線；
2010年12月，臺泥在廣安5000 t/d 線下線；
拉法基、峨勝、亞泥、星船城繼續在自己的"領地內"添磚加瓦，鞏固市場；
更有一大批地方民營企業在市場需求高企背景下，紛紛涌入占坑。市場好先掙錢，市場差賣線也不虧。
未等大企業立穩腳跟，完成布局，市場急速掉頭，四川走在了西南地區前面。大多民營企業生產線正在建設之中，市場的下行讓如意算盤泡了湯，只有"賣線"了。
隨之而來的是，中國建材組建西南水泥板塊，在西南收購20多家企業。但此次收購和南方水泥有差異，南方當年在浙江、湖南是以收購龍頭企業為主；在四川，除利森、川煤外，大都是單點、單線企業。
在四川市場形成新的格局：
—— 四川原有的產能前3企業拉法基、峨勝、亞泥主要市場在成都，在其他地區沒有影響力；
—— 新進入的大企業在四川立腳還未穩，處于相互搶市場、要份額的處境；
—— 西南水泥雖然產能規模占到37%，生產線平均規模，較新進入大企業和原有產能前3企業有一定差距。
四川市場格局和華東和華南大企業主導市場格局有所不同：
華東主導企業是海螺 + 南方，華南是華潤 + 海螺；下面第二梯隊都很強。西南在四川雖然一家獨大，但沒有達到華東和華南兩強對市場的控制力水平。
在新進入四川的大企業中：
海螺，僅在川東北地區，對四川全局影響不大；
紅獅，在廣安、綿陽、宜賓三地，市場無法聯動，只能"單打獨斗"；
華新，產能規模有限，對市場影響不大；
臺泥，在廣安一地，和紅獅、西南水泥同在一地；
峨勝、拉法基、亞泥，雖然都有規模擴張，但都在原有地盤，并沒有進一步整合市場"功能"；
星船城，將"兄弟攀鋼"納入旗下，主要分布在川東南和川西南地區。
四川還未形成強勢企業主導市場格局，西南水泥雖有規模，但強度不夠；其他企業雖有強度，但缺乏規模和區域。
重慶是要"撤出"一些，四川是要"強化"一些。怎么"撤"，怎么"強"，還是市場最靈。中國建材進入南方、北方、西南都有一個市場背景；金隅重組冀東也有市場背景。
水到渠成，都會有歸宿。市場和政府兩只手是互為作用，缺一不可。
注：2016年熟料產能未包含停運產能。
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