河南是水泥大省，曾26次進入全國水泥產量前6行列，2008年以來4次第三，2012年連續3次第二，2016年若不是年末錯峰生產，仍會在第二位置上。

2015、2016年水泥產量連續兩年負增長。

2016年，熟料熟料產能6,834萬噸，是2012年以來最低一年，全國熟料產量排名第八位。

2016年，天瑞、中聯、同力前3熟料產能力占全省比重55%，至2008年以來一直維持在這一水平。

產能發揮率：2016年73%，處于北方和南方地區之間；

房地產新開工面積： 2016年較2015年大幅提升30個百分點，利好水泥；

水泥產量：需求、供給端都有變化，堅持錯峰生產，水泥產量持續下降；

水泥價格：2016年前三季度，價格一直在低位運行，進入10月，受環保治理、煤炭提價等因素，價格強勁反彈，一度摸高500元/噸以上，年末較年初增長195元/噸，年末450元/噸；

集中度：河南熟料企業20多家（運行中），產能前3企業：天瑞、中聯、同力，占全省產能比重55%。

一、熟料產能發揮率

河南位于全國中部，和山西、河北、山東、江蘇、安徽、湖北、陜西七個省份交界，其中有六個省份水泥產量在前12。河南省在2015、2016年的水泥、熟料產量都在下降，既有市場原因，也有主動應對市場原因。據不完全統計，已停運產能900萬噸，但也有新上產能。2011年后，新增產能2,000萬噸，導致熟料產能運轉率不斷走低（扣除停運產能）。

二、房地產&基本建設

2011年以來，河南省房地產新開工面積大幅波動。2016年，和全國一樣，房地產新開工面積強勁反彈，增幅創10年來新高。

2011年以來，河南省基本建設投資速度持平于全國，2015年，同比增長35.7%。（2016年國家統計局僅發布全國數據）

三、水泥產量

河南至1974年水泥產量進入全國前6以來，水泥消費持續走高。1993～2007年連續15年在4～6位徘徊，2008年突破進入前3。

2015年需求下滑，較2014年縮量400萬噸，2016年為治理大氣污染，減少排放壓縮產量，較2015年減量960萬噸。

四、水泥價格

河南水泥價格（鄭州）一直在全國水平之下，2016年的年末反彈，第一次"翻身"超越。

2016年年末價格450元/噸，較歷史最高水平2011年365元/噸高出近85元/噸。截止3月，價格雖有小幅回落，但仍在415元/噸，大超全國平均水平線。

五、集中度

2005年熟料產能前3企業是孟電、同力、中聯。

2008年，天瑞翻盤，中聯位居第二，同力排三，這一格局一直延續到目前。

河南二線企業都具一定規模實力，如：湖波、孟電、寶豐、焦煤、泰隆、春江。

中聯早期在南陽地區進行過區域市場整合，而后天瑞、中聯、同力有些單線小規模整合。

河南市場大，不斷攀升，是一個相對封閉的好市場，但集中度低、市場整合推進慢，是效益不高的重要原因。

2016年，河南省政府加大大氣污染治理力度，國辦發【2016】34號文指出供給側改革方向，河南省行業抓住這一機遇。

六、企業變遷

河南是水泥大省，地處中原，對全國水泥業有一定影響。

～2001年

6家新型干法熟料企業，熟料產能217萬噸，鶴壁同力是唯一一條2000 t/d 線，其他都是1000 t/d 線，現在都已關停。

2001年水泥產量4,200萬噸，新型干法水泥不足10%，有巨大發展空間。

2002～2005年

河南水泥工業進入快速發展時期，先后建成13條線，合計熟料產能899萬噸。

孟電水泥發展最快，2條3000 t/d、2條1000 t/d 線，熟料產能248萬噸，占全省新型干法熟料產能28%。

同力再一條2500 t/d線，中聯、天瑞都擁有2500 t/d 以上規模市場線，其他10家企業都是1000 t/d 線。

企業分布都是單點，尚未形成區域。

2005年，山東水泥產量6,200萬噸，新型干法水泥仍有很大發展空間。

2006～2008年

河南水泥工業發展最快時期。其背景，河南省政府下大力氣，從2005年到2007年底，用三年時間完成了對所有立窯的關停。

這一期間，新上40條線，新增產能4,600萬噸。河南省大破大立，使河南水泥結構發生了根本變化，走在了全國前面，引起全國水泥業關注。

由此確立了天瑞、中聯、同力三足鼎立格局：

天瑞，9條線，除早期2500 t/d線外，清一色5000 t/d線，熟料產能1256萬噸，占全省產能23%。天瑞布局占優，沿新鄉、平頂山、許昌、信陽，由北向南一路排開，輻射開封、商丘、周口市場。

中聯，8條線，兩條2500 t/d 線，其余都是3000 t/d 以上規模生產線，熟料產能837萬噸，占全省產能15%。從南陽經平頂山，向北安陽方向推進，實現"三陽開泰"布局。

同力，6條線，除鶴壁兩條2000t/d 規模水平生產線外，在鶴壁、新鄉、洛陽、駐馬店建起4條5000 t/d 線，熟料產能760萬噸，占全省產能14%。同力采取單點，獨處一隅，分布式布局。

孟電在新鄉一地集中建設5條線，目標鄭州市場；湖波移師許昌，腳踏兩只船；千業、華新、錦榮、寶豐、新登、義馬都建起5000 t/d 線。

2008年，河南水泥產量首度突破1億噸。

2009～2012年

這一期間是4萬億投資高潮期間，全國大部分地區水泥需求都有很大增長，平均增長11.9%，河南增長11.0%。這一期間河南水泥產量在1.17～1.48億噸，2010負增長2.0%，2009、2011年增長都在15%以上。

新增熟料產能2,850萬噸，天瑞新增700萬噸，中聯、同力新增都在470萬噸左右，三足鼎立格局基本沒有太大變化，焦作焦煤、平頂山寶豐、三門峽錦榮、新鄉春江都有雙4000 t/d 線以上規模配置，二線企業實力得到加強。

2013～2015年

水泥產量在1.66～1.70億噸，連續三年保持全國產量第二，2015年再次負增長2.4%。

中聯水泥新上2條線，產能達到1,600萬噸，天瑞、中聯、同力有單線收購運作，市場格局變化不大。

湖波在安陽、許昌新上兩條5000 t/d以上規模生產線，產能規模躍升第四位。

據不完全統計，先后有20家生產線停運，合計產能960萬噸。

熟料產能9150萬噸。

孟電進行二次技改，將原有3條3000 t/d 規模以上生產線拆除，新上2條6000 t/d 規模生產線，在2017年前投產。

七、點評

河南地處中原，是產量大省，1993年以來一直位于全國產量前6，2012年以來連續5年位于前3。但河南在水泥價格和產業集中度上表現并不如意。

2005～2016年，河南P·O 42.5 水泥市場價格291元/噸，低于全國50元/噸。河南前三企業天瑞、中聯、同力3家熟料產能規模自2008年以來保持在52～55%，3家市場重疊度越來越大。市場整合度沒有得到進一步推進，市場重疊度在增加。

河南有水泥高價格記錄。2010年，國家為完成節能減排指標，拉閘限電，水泥供給端受到控制，市場供需關系陡然發生變化，河南水泥價格領漲全國，從9月250元/噸拉起，一度摸高到470元/噸，2011年8月回到325元/噸。

時隔6年，河南省政府出臺嚴厲政策治理大氣環境，要求　2016年冬季，在河南省將實施水泥、鑄造、鋼鐵等重點企業錯峰生產。如同2010年，市場供需關系再度重演，9月價格280元/噸，立馬飛漲到520元/噸。對引領北方地區水泥價格恢復起到積極引領作用。

兩次背景雷同，價格走勢基本一致。業內同行都有共識，供需關系是決定價格的根本。在當前產能嚴重過剩背景下，去產量、去產能、重組整合是水泥工業必由之路。

注：2016年熟料產能未包含停運產能。

來源：水泥地理