山東是水泥生產大省，在中國水泥工業占有重要地位。1986年山東省生產水泥1,346萬噸，首次獲得全國水泥產量第一，蟬聯三屆后，被廣東反拔得頭籌后坐穩5年。1994年山東再度獲取水泥產量桂冠，連續保持15年，直到2008年，期間山東一省水泥產量為全國貢獻11.70%。

一、水泥價格

2010年前山東水泥價格一直低于全國水平50元/噸，直是全國價格洼地。山東雖是水泥產量大省，卻始終和低價區連在一起，臉上有彩無光。

2007、2008年，山水、中聯兩家企業在政府支持下，左開右攻大規模整合市場，提高產業集中度，加強市場控制，價格有所回升。

2011年，山東水泥價格再上一個臺階，逼近全國創造歷史新高。2011年即是山東水泥價格的頂峰，也是走下坡路的起點，但下的更快。

2011～2016年間：

平均價格276元/噸，低于全國36元/噸；

平均年下跌41元/噸，較全國24元/噸多17元/噸；

2016年210元/噸。，較全國3265元/噸低55元/噸；

5年間下跌133元/噸，較全國144元/噸少跌11元/噸。

山東省的價格走勢也反映了一個市場價格規律，在市場上行期，不同區域都有價格上升動力，市場一旦下行，價格隨之下滑，而且速度更快。

二、水泥產量

山東省地處沿海，市場啟動要早于全國，2006年水泥產量1.66億噸，這也是山東水泥的頂峰。

2008年，受大環境影響，產量大幅下跌15%，而后受4萬億拉動，緩步攀升，2013年再上1.62億噸臺階，2014年又一步推進到1.64億噸，挑戰歷史新高未果。

2015年和全國一樣，再度下跌。

山東是經濟發展先行市場，2006年水泥產量問鼎后開始下行，而后在2008年強刺激政策下，需求再度攀升，持續6年之久。2015年出現下滑，在2016年能否企穩，或反彈或下跌，這個問題同樣擺在了山東省面前。

三、新增產能

山東省2006年水泥產量達到峰值，但山東立窯產能還大量存在，為徹底淘汰立窯產能，山東還要發展新型干法。

2008年后，由于4萬億的投入，無疑是市場前景持續發展的最大動力，加之通過市場整合帶來的效益回升，還得追加一句，地方政府更是看好這一時機，在招商引資上積極鼓勵快速做大。山東在這一輪的新增產能上沒有懸念的大干快上，超過了東部其他地區，也為以后的供需變化埋下了伏筆。

2008～2015年，建成投產40條線，產能6,000萬噸，生產線平均規模4600 t/d，形成水泥能力超1億噸。而要退出的產能遠比新增的產能要少的多。

四、供需關系

山東省市場啟動早于大部分地區，而且長期維持了一個較高的水平，但從量、增速來看，下行要早于其他地區，但幅度要小一些。

2001～2008年，快速發展期，生產水泥8.5億噸，增速14.4%，年均增量1,388萬噸；

2008～2014年，市場平臺期，生產水泥10.6億噸，增速0.34%，年均增量20萬噸；

2015年，市場下行期，生產水泥1.52億噸，增速-7.5%，年減量1,232萬噸。

在新增產能持續增長背景下，2015年水泥產量不增反跌，供需關系的逆向變化使產能發揮率大幅降低至69%，較2011年85%下降26%個百分點。同比是差了很多，但較河北、山西要好的多。

山東是產量大省，周邊江蘇、河南、河北都是位于全國產量前列的省份，區域之間流向隨供需的變化而流動。山東省在產能控制上一直有良好的表現，但隨著市場的下滑，及周邊市場的壓力，產能控制的力度已打了折扣。十三五樂觀估計按3%速度下降，即使這樣較十二五也要再下降10個百分點，59%，若按6%，產能發揮率將降至48%，而這一發揮率在華北地區已成事實。

五、產能結構&集中度

山東省96條生產線，熟料產能1億噸，形成水泥粉磨能力超過2億噸，4000 t/d 規模以上生產線熟料產能7,800萬噸（設計能力），占比72%，在全國處于中上水平。2015年山東熟料產量8,200萬噸，若4000 t/d 規模生產線按實際能力算應該在9,000萬噸左右，基本平衡。

去產能，一些人提到2500 t/d以下規模生產線都要去掉，這樣就能徹底解決產能過剩問題。這個提法太籠統，因為區域的產能規模結構不一樣，市場規模不同，運輸的成本半徑差異很大，過剩的成都更不同。初步做了估算，由于華北地區產能運轉率低，4000 t/d 生產線都開起來還有富余，其他地區未必是這個情況（見后面區域市場的分析）。

山東是較早進行市場整合的地區，2007、2008年山東省主推山水、中聯兩家企業大規模整合市場，使產業集中度迅速提高，扭轉了山東省水泥市場雖然產量大卻沒有效益的尷尬局面。2012、2013年中聯以托管方式推進市場整合，進一步提高產業集中度。

中聯、山水兩家企業在2012年占到產能比重的64%，二線企業占到25%，以5000 t/d 線為主。2015年前10家企業的比重較2012年下降3個百分點，中聯升山水降，兩家總體上升0.19個百分點。

從山東市場整合的經驗來看，在市場上升期通過提高集中度控制產能發揮，改善了市場供需關系，獲取了經濟效益，總結到一點限產，而得到的獲利，企業就有積極性。

但在市場下行期，企業首先面臨的不是效益問題，所謂去產能，實際上是退出的問題，因為大家看到僅僅用限的方式還不夠。

產量和價格走勢基本一致，只是高點不在一個位置上。供需關系的改變影響了產能發揮率，盡管中聯和山水的集中度并沒有變化，但對市場價格的控制力卻大大地下降了。在兩個市場背景下，協同的后面是：出發點不同了，是對獲利和退出的思考，這是導致價格反向走勢的根本原因。

是供需關系的變化導致了價格的變化，都是面對產能過剩，還是這些企業，就發生了如此變化，限產在市場上升期應對產能過剩事半功倍，主要是有需求的支撐。市場下行期，需求端快速的下滑致使限產來不及招架。

山東的集中度、"市場協同"、所取得的效益是有目共睹的。這都是市場上行期背景下的成果，如何面對市場下行期，這只球已經踢到了山東，是否能夠再交出一張滿意的答卷。

六、房地產影響

市場取得共識，房地產市場對水泥產業影響最大，山東省的表現也不例外。

房地產新開工面積在2009～2011年是高峰期，進入十二五，新開工面積進入負增長，要早于水泥產業，2014、2015年連續縮水，2015年較2013年新開工面積減少3,350萬平米，減幅22%。

山東房地產土地購置面積更是先行一步，2015年土地購置面積較2011年攔腰砍去一半以上，從2011年的3,690萬平米跌到2015年的1,788平米。房地產需求端能這么跌，水泥是否能扛得住，基建投資、農村市場？

應該說，房地產的走勢勢必會傳遞到水泥需求端，水泥需求仍然處在一個下行過程中。

結束語

山東省在市場上行期面對產能過剩的治理在全國是一面旗幟，主要表現在產能的控制上，通過落后產能淘汰、收購、托管等組合拳方式維護了市場秩序。隨著經濟轉型、市場需求下行、供需關系變化、周邊地區影響，山東省原有的市場平衡度被打破，北方地區市場下行的走勢正在向南推進。

山東省在市場上升期有產能過剩治理經驗，在市場下行期同樣要面對過剩產能的挑戰，只是市場背景轉換了，但難度是大大加大了。

應該說，現在不僅要針對新增產能供給的挑戰，更要有辦法面對需求下行的挑戰，但最后只能從供給上做文章、找答案。

去產能，市場上已經在"去需求，供給端如何"去產能"。北方地區率先受到市場壓力，沒有做好充足的應對準備，現在中部地區也遭遇這股冷空氣襲來，希望山東總結以往經驗，吸取北方地區教訓，在破解新常態下的產能過剩之"苦"，能再有建樹。